공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.07.15
미-이란 해소신호 붕괴와 봉쇄 재강화로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 압력 지속
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 73·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 더 불안정해질 수 있어요.
핵심 지표
| 종합지수 | 73.4 | 전일 대비 | +1.2 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 감지 |
| 구조층 | 73.2 | 시장층 | +0.2 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 73.4로 전일 대비 +1.2포인트 높아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 73.2에 시장층 +0.2포인트가 더해진 결과입니다. 시장층은 사실상 중립이어서, 이날 지수는 구조 요인이 그대로 만든 값에 가깝습니다.
이날은 국면 전환 신호가 감지돼 일일 변동 상한이 평상시 8포인트에서 15포인트로 확대 적용됐습니다. 심각도가 가장 높은 사건이 새로 발생했거나 계산된 원값이 전일과 크게 벌어졌을 때 적용되는 예외 처리입니다.
2.핵심 동인
미-이란 해소신호 붕괴와 봉쇄 재강화로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 압력 지속
미국의 전품목성 임시 수입부과금이 조달원가와 교역 흐름 재배치를 유발
홍해 위험 지속으로 일부 선사 희망봉 우회가 남아 아시아-유럽 리드타임 연장
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 93 | 변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학93점채점 근거
호르무즈 9: IMO Middle East 허브와 FAQ의 최신 확인 상태는 오늘도 evacuation plan paused이며, 7월 8일 IMO는 새 공격을 규탄하며 약 6,000명의 선원이 여전히 안전하게 출항하지 못한다고 밝혔다. UNCTAD는 해협 일일 통항이 2월 약 130척에서 3월 6척으로 감소했다고 제시해 사실상 봉쇄 수준을 뒷받침한다. 다만 7월 14일 미국의 이란 항만 봉쇄 복원 보도로 6월 15일 평화합의 기반의 선행 해소 신호는 철회 처리한다. 홍해/수에즈 5: MARAD 2026-006 advisory는 Active이고, ONE은 5월 28일 FE1·FE3의 희망봉 경유를 유지한다. Maersk는 7월 9일 MECL의 trans-Suez 복귀를 공지했지만 복수 선사의 우회가 계속 공식 확인되므로 5 유지다. 파나마 0: ACP의 4월 10일 March 2026 운영요약은 oceangoing transits 일평균 37.03, peak 41을 제시한다. 말라카 0: MPA Singapore는 6월 6일 바탐 인근 컨테이너선 침몰에도 교통이 unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: MARAD 2026-005 advisory는 Active다. 주요 항만 0: 지정·허용 소스 범위 내 상위권 항만·환적허브의 신규 전면 차질은 확인되지 않았다. W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다. (imo.org)
최신 발표 기준 호르무즈는 IMO 2026-07-13 Council 성명·IMO 허브/FAQ와 AP 2026-07-14 보도, 홍해는 Maersk 2026-07-09·ONE 2026-05-28·MARAD Active advisory, 파나마는 ACP 2026-04-10, 말라카는 MPA Singapore 2026-06-06, 흑해는 MARAD 2026-03-19 advisory listing Active다. (imo.org)
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 최신 공식 확인치는 2026-07-09의 4,639달러이며 전주 대비 +2%다. 앵커표상 3,501~5,000→72이고, 주간 변동 가감 조건(>+15% 또는 <−15%)에 해당하지 않는다. 따라서 점수는 72다. (drewry.co.uk)
최신 발표 기준 Drewry World Container Index 2026-07-09 주간치 4,639달러/40ft가 오늘 기준 최신 공식 확인치다. (drewry.co.uk)
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI는 매월 네 번째 영업일 10:00 ET에 갱신된다. 오늘 확인된 공식 일정상 2026년 7월 발표는 7월 6일 10:00 ET였고, 같은 발표월 내 신규 공식치는 없다. 따라서 전일 확정치인 June 2026 GSCPI=1.25, May 2026=1.81을 유지한다. 전월 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않으며, 앵커표상 1.0~1.5→64이므로 점수는 64다. (newyorkfed.org)
최신 발표 기준 June 2026 GSCPI는 2026-07-06 10:00 ET 공개분이며, 오늘 확인된 공식 일정상 같은 발표월 내 신규치는 없다. (newyorkfed.org)
무역정책84점채점 근거
글로벌 최대영향 단일 정책은 미국의 Section 122 10% 임시 수입부과금이다. GovInfo 수록 대통령 문서는 10% ad valorem temporary import surcharge를 2026-02-24부터 150일간 부과한다고 명시한다. 오늘 확인 가능한 지정·허용 소스 범위 내 철회·조기 종료의 신규 공식 고시는 확인되지 않았다. 앵커표상 단일 부과국의 광범위 일률 발효 84에 해당한다. (govinfo.gov)
최신 발표 기준 Section 122 글로벌 10% surcharge는 GovInfo 기준 2026-07-24까지 효력으로 확인된다. (govinfo.gov)
에너지55점채점 근거
가격 블록 Brent(BZ=F)=85.46를 사용했다. 앵커표상 71~90달러 구간이므로 에너지 점수는 55다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-07-15 Brent 85.46.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-10-09 계열 희토류·핵심광물 수출통제의 공식 정지 상태다. 중국 공식 채널은 해당 조치가 2026-11-10까지 정지라고 재확인했다. 오늘 기준 재발동 시한이 6개월 이내로 남아 있어 앵커표상 58에 해당한다. 2026-06-24의 대미 10개 엔터티 대상 restricted namelist 조치는 확인되지만, 오늘 확인 범위 내 현재 실제 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 따라서 58 유지다. (exportcontrol.mofcom.gov.cn)
최신 발표 기준 중국 공식 채널의 2026-04-17 문구는 관련 수출통제의 정지가 2026-11-10까지라고 밝혔고, 최신 추가 조치는 2026-06-24 MOFCOM의 대미 10개 엔터티 대상 restricted namelist 조치다. (exportcontrol.mofcom.gov.cn)
4.주요 이벤트
미-이란 해소신호 붕괴와 봉쇄 재강화로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 압력 지속
- IMO Middle East hub/FAQ paused status, 2026-07-15 확인 (imo.org)
- IMO attacks statement, 2026-07-08 (imo.org)
- IMO Council statement, 2026-07-13 (imo.org)
- UNCTAD transit collapse reference, 2026-04 (unctad.org)
- AP ceasefire unravel/blockade restored, 2026-07-14 (apnews.com)
홍해 위험 지속으로 일부 선사 희망봉 우회가 남아 아시아-유럽 리드타임 연장
- MARAD 2026-006 Active listing (maritime.dot.gov)
- ONE FE1·FE3 via Cape of Good Hope, 2026-05-28 (eua.one-line.com)
- Maersk MECL trans-Suez return, 2026-07-09 (maersk.com)
미국의 전품목성 임시 수입부과금이 조달원가와 교역 흐름 재배치를 유발
- GovInfo Presidential document, effective 2026-02-24 for 150 days (govinfo.gov)
5.향후 2~4주 관점
방향성보합~상방
신뢰도중 — 주요 길목·운임·정책은 공식 소스로 확인됐지만, GSCPI는 같은 발표월 내 신규치가 없어 전일 확정치를 유지했고, 주요 항만은 지정·허용 소스 범위 내 신규 전면 차질 미확인 기준을 적용했다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- 2026-07-14 AP: 미국의 이란 항만 봉쇄 복원 및 interim ceasefire deal 붕괴 보도 (apnews.com)
- 2026-07-13 IMO Council: vital shipping lanes 보호 재확인 (imo.org)
- 2026-07-09 Drewry WCI: 4,639달러/40ft, 전주 대비 +2% (drewry.co.uk)
- 2026-07-09 Maersk: MECL trans-Suez 복귀 공지 (maersk.com)
- 2026-07-08 IMO: 호르무즈 새 공격 규탄, 약 6,000명 stranded (imo.org)
- 2026-07-06 New York Fed calendar: GSCPI 10:00 ET 발표일 확인 (newyorkfed.org)
- 2026-06-25 IMO: 호르무즈 evacuation paused (imo.org)
- 2026-06-24 MOFCOM: 대미 10개 엔터티 restricted namelist (english.mofcom.gov.cn)
- 2026-06-15 IMO: 미-이란 합의 환영 발표 (imo.org)
- 2026-06-06 MPA Singapore: 바탐 사고에도 말라카·싱가포르 해협 traffic unaffected (mpa.gov.sg)
- 2026-05-28 ONE: FE1·FE3 희망봉 경유 유지 (eua.one-line.com)
- 2026-04-17 MOFCOM: 관련 수출통제 2026-11-10까지 정지 재확인 (exportcontrol.mofcom.gov.cn)
- 2026-04-10 ACP: March 2026 운항요약, oceangoing transits 37.03·peak 41 (pancanal.com)
- 2026-03-26/19 MARAD advisories: Red Sea 2026-006, Black Sea 2026-005 Active listing (maritime.dot.gov)
- 2026-02-25 GovInfo: Section 122 10% temporary import surcharge for 150 days (govinfo.gov)
고지 및 면책
본 자료는 공개된 자료를 바탕으로 글로벌 공급망의 상태를 정리한 정보 제공용 문서이며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자자문에 해당하지 않습니다. 특정 종목·자산의 매수·매도를 권유하지 않으며, 투자의견이나 목표가를 제시하지 않습니다. 수치와 서술은 작성 시점의 자료에 근거하며 이후 정정될 수 있습니다. 투자의 최종 판단과 책임은 이용자 본인에게 있습니다.