공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.07.17
호르무즈 통항 급감과 공격 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 74·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 점차 진정될 가능성이 있어요.
핵심 지표
| 종합지수 | 73.6 | 전일 대비 | -0.1 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 없음 |
| 구조층 | 73.7 | 시장층 | -0.1 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 73.6로 전일 대비 -0.1포인트 낮아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 73.7에 시장층 -0.1포인트가 더해진 결과입니다. 시장층은 사실상 중립이어서, 이날 지수는 구조 요인이 그대로 만든 값에 가깝습니다.
2.핵심 동인
호르무즈 통항 급감과 공격 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
미국 전세계 10% 수입부과금 발효로 조달원가 상승과 교역 흐름 왜곡
홍해 위험 지속으로 유럽향 정기선 희망봉 우회와 항차 장기화
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 93 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학93점채점 근거
호르무즈 9: IMO Middle East 허브와 Operational FAQs의 최신 확인 상태는 오늘도 evacuation plan paused이며, IMO는 2026-07-13 Council 성명과 2026-07-08 사무총장 성명에서 공격 규탄과 약 6,000명 stranded seafarers를 재확인했다. UNCTAD는 2026-04-01 공표분에서 해협 일일 통항이 2월 약 129~130척에서 3월 6척으로 급감했다고 제시해 사실상 봉쇄 수준을 뒷받침한다. 홍해/수에즈 5: MARAD 2026-006 advisory는 오늘도 Active이고, ONE은 2026-05-28 FE1·FE3의 희망봉 경유를 유지한다고 공지한 상태다. 파나마 0: ACP의 2026-07-10 June 2026 운영요약은 oceangoing transits 일평균 32.50을 제시하며 정상 운영 범주다. 말라카 0: MPA Singapore는 2026-06-06 바탐 인근 컨테이너선 침몰에도 교통이 unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: MARAD 2026-005 advisory는 오늘도 Active다. 주요 항만 0: 지정·허용 소스 범위 내 상위권 항만·환적허브의 신규 전면 차질은 확인되지 않았다. W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다.
최신 발표 기준 호르무즈는 IMO 2026-07-13 Council 성명과 FAQ/허브 최신 확인, 홍해는 MARAD active listing과 ONE 2026-05-28 공지, 파나마는 ACP 2026-07-10 June 운영요약, 말라카는 MPA Singapore 2026-06-06, 흑해는 MARAD active listing 기준이다.
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 최신 공식 확인치는 오늘 조회 범위에서 2026-07-09의 4,639달러이며 전주 대비 +2%다. 앵커표상 3,501~5,000→72이고, 주간 변동 가감 조건(>+15% 또는 <−15%)에 해당하지 않는다. 따라서 점수는 72다. 지정·허용 소스 범위 내 오늘 기준 이를 대체하는 신규 공식 주간치는 확인되지 않았다.
최신 발표 기준 Drewry World Container Index 2026-07-09 주간치 4,639달러/40ft가 오늘 기준 최신 공식 확인치다.
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI는 매월 네 번째 영업일 10:00 ET에 갱신된다. 오늘 확인된 공식 일정상 2026년 7월 발표는 2026-07-06 10:00 ET였고, 같은 발표월 내 신규 공식치는 없다. 따라서 전일 확정치인 June 2026 GSCPI=1.25, May 2026=1.81을 유지한다. 전월 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않으며, 앵커표상 1.0~1.5→64이므로 점수는 64다.
최신 발표 기준 June 2026 GSCPI는 2026-07-06 10:00 ET 공개분이며, 오늘 확인된 공식 일정상 같은 발표월 내 신규치는 없다.
무역정책84점채점 근거
글로벌 최대영향 단일 정책은 미국의 Section 122 10% 임시 수입부과금이다. White House·Federal Register·GovInfo 수록 대통령 문서는 10% ad valorem temporary import surcharge를 2026-02-24부터 150일간 부과한다고 명시하며 종료 시점은 2026-07-24다. 오늘 확인 가능한 지정·허용 소스 범위 내 철회·조기 종료의 신규 공식 고시는 확인되지 않았다. 앵커표상 단일 부과국의 광범위 일률 발효 84에 해당한다.
최신 발표 기준 Section 122 글로벌 10% surcharge는 White House/Federal Register/GovInfo 기준 2026-07-24까지 효력으로 확인된다.
에너지55점채점 근거
가격 블록 Brent(BZ=F)=84.41를 사용했다. 앵커표상 71~90달러 구간이므로 에너지 점수는 55다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-07-17 Brent 84.41.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-10-09 계열 희토류·핵심광물 수출통제의 공식 정지 상태다. 중국 공식 채널은 해당 조치가 2026-11-10까지 정지라고 재확인했다. 오늘 기준 재발동 시한이 6개월 이내로 남아 있어 앵커표상 58에 해당한다. 2026-06-22 공표·2026-06-24 설명된 대미 10개 엔터티 대상 export control restricted namelist 조치는 확인되지만, 오늘 확인 범위 내 현재 실제 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 따라서 58 유지다.
최신 발표 기준 중국 공식 채널의 2026-04-17 문구는 관련 수출통제의 정지가 2026-11-10까지라고 밝혔고, 최신 추가 조치는 2026-06-22 공표·2026-06-24 설명의 대미 10개 엔터티 대상 restricted namelist 조치다.
4.주요 이벤트
호르무즈 통항 급감과 공격 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
- IMO Middle East hub / Operational FAQs (latest checked 2026-07-17)
- IMO Council reaffirms commitment to protecting vital shipping lanes (2026-07-13)
- UNCTAD Hormuz disruption deepens global economic strain (2026-04-01)
홍해 위험 지속으로 유럽향 정기선 희망봉 우회와 항차 장기화
- MARAD 2026-006 Red Sea advisory Active (checked 2026-07-17)
- ONE FE1/FE3 via Cape of Good Hope Route (2026-05-28)
미국 전세계 10% 수입부과금 발효로 조달원가 상승과 교역 흐름 왜곡
- White House proclamation on temporary import surcharge (2026-02-20/posted 2026-02)
- Federal Register full text (2026-02-25)
- GovInfo Proclamation 11012 (2026-02-20)
5.향후 2~4주 관점
방향성보합~완만한 하락 가능성. 다만 호르무즈 물리 통항 회복 확인 전까지 구조층 고위험 유지.
신뢰도중 — 공식 소스와 지정 소스를 우선 확인했으며 대부분 무변동이지만, Drewry 최신 주간치와 GSCPI 수치 본문은 오늘 조회 범위에서 전일 확정값 유지 방식으로 검증했다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- IMO Operational FAQs – Strait of Hormuz Evacuation Plan (latest checked 2026-07-17)
- IMO Middle East hub (latest checked 2026-07-17)
- IMO Council reaffirms commitment to protecting vital shipping lanes (2026-07-13)
- IMO Statement on new attacks on ships in the Strait of Hormuz (2026-07-08)
- UNCTAD Hormuz disruption deepens global economic strain across trade, prices and finance (2026-04-01)
- MARAD U.S. Maritime Advisories list showing 2026-006 and 2026-005 Active (checked 2026-07-17)
- MARAD 2026-006 Red Sea advisory (checked 2026-07-17)
- MARAD 2026-005 Black Sea and Sea of Azov advisory (checked 2026-07-17)
- ONE Asia - North Europe Service Update: FE1 and FE3 via Cape of Good Hope (2026-05-28)
- Panama Canal Advisory A-23-2026 Monthly Canal Operations Summary June 2026 (2026-07-10)
- MPA Singapore Container Vessel Sinks Off Batam (2026-06-06)
- Drewry World Container Index assessed by Drewry (2026-07-09)
- New York Fed Economic Indicators Calendar July 2026 showing GSCPI release on 2026-07-06
- New York Fed AMEC page showing Global Supply Chain Pressures Fell in June (2026-07-06)
- White House Imposing a Temporary Import Surcharge to Address Fundamental International Payments Problems (2026-02-20)
- Federal Register full text for temporary import surcharge proclamation (2026-02-25)
- GovInfo Proclamation 11012—Imposing a Temporary Import Surcharge (2026-02-20)
- MOFCOM spokesperson remarks on export-control suspension to 2026-11-10 (2026-04-17)
- MOFCOM announcement adding 10 U.S. entities to Export Control Restricted Namelist (2026-06-22)
- MOFCOM spokesperson’s remarks on adding 10 U.S. entities to the Export Control Restricted Namelist (2026-06-24)
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