공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.08.13
호르무즈 통항 대부분 중단 상태로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 73·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 더 불안정해질 수 있어요.
핵심 지표
| 종합지수 | 72.8 | 전일 대비 | -0.6 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 감지 |
| 구조층 | 72.5 | 시장층 | +0.3 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 72.8로 전일 대비 -0.6포인트 낮아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 72.5에 시장층 +0.3포인트가 더해진 결과입니다. 시장층이 +0.3포인트로 지수를 밀어올렸습니다. 가격이 구조 요인보다 먼저 반응하고 있다는 뜻입니다.
이날은 국면 전환 신호가 감지돼 일일 변동 상한이 평상시 8포인트에서 15포인트로 확대 적용됐습니다. 심각도가 가장 높은 사건이 새로 발생했거나 계산된 원값이 전일과 크게 벌어졌을 때 적용되는 예외 처리입니다.
2.핵심 동인
호르무즈 통항 대부분 중단 상태로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
미국의 광범위 관세 발효로 다국간 조달비용 상승 및 우회조달 확대
수출통제 정지 유지로 희토류 조달 경색 재점화 위험은 남지만 현물 차질은 미확인
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 86 | 변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학86점채점 근거
호르무즈 9: IMO Middle East 허브의 오늘 직접 확인 최신 표기는 2026-08-09 기준 safe evacuation framework이며 evacuation plan is currently paused, TOTAL 136척·약 2,900명 evacuated to date가 제시되고 around 20,000 seafarers impacted로 기재된다. 홍해/수에즈 5: IMO는 2026-07-23 최근 홍해 선박 공격을 재확인했다. 파나마 0: ACP Advisory to Shipping의 오늘 직접 확인 최신 목록은 A-26-2026 Canal Operations Summary – July 2026, A-25-2026 draft adjustment, A-24-2026 Pacific approach speed restriction까지이며 전면 차질·통항 급감 공지는 확인되지 않았다. 말라카 0: MPA는 2026-06-06 바탐 인근 침몰에도 vessel traffic remains unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: IMO는 2026-07-13 흑해·아조프해 상선 공격을 재확인했다. 주요 항만 0: DHL Port Situation Update July 2026는 Europe is operating normally, Middle East & Africa is mostly stable, Asia-Pacific remains mixed로 제시한다. 따라서 W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다.
최신 발표 기준 IMO Middle East 허브 최신 확인 2026-08-09, IMO 홍해 성명 2026-07-23, IMO 흑해 성명 2026-07-13, ACP Advisory to Shipping 최신 목록 오늘 확인(A-26-2026 포함), MPA 2026-06-06, DHL July 2026.
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 오늘 직접 확인 가능한 최신 공식 공개치는 2026-08-06 4,297달러/40ft다. 앵커표상 3,501~5,000 구간이므로 72점이다. 주간 변동은 +1%로 ±15% 조건에 해당하지 않아 가감은 없다.
최신 발표 기준 Drewry 공개 페이지 최신 확인 2026-08-06, 4,297달러/40ft, 주간 +1%.
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI는 매월 4번째 영업일 10:00 ET 갱신 일정이며, 경제지표 캘린더상 2026-08-06 10:00 ET 항목이 확인된다. 오늘 조회에서 지정·허용 소스 범위 내 July 2026 공식 수치를 확인하지 못했으므로 전일 채택값인 June 2026=1.25를 유지한다. 전월 May 2026=1.81 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않는다. 앵커표상 1.0~1.5 구간이므로 64점이다.
최신 발표 기준 뉴욕연은 기준 GSCPI 예정 발표일은 2026-08-06 10:00 ET였으나 오늘 조회에서 공식 July 2026 수치 미확인으로 최신 채택월은 June 2026=1.25 유지.
무역정책84점채점 근거
후속 최대영향 단일 정책은 USTR의 2026-07-23 Section 301 최종 조치다. USTR는 60개 교역상대에 10% 또는 12.5% 관세를 imposing한다고 공식 발표했다. 단일 부과국의 광범위 일률 발효로 판정하므로 84점이다. 지정·허용 소스 범위 내 철회·완화 공식 공지는 오늘 확인되지 않았다.
최신 발표 기준 USTR의 최신 공식 확인치는 2026-07-23 Section 301 최종 조치다.
에너지55점채점 근거
가격 블록의 Brent(BZ=F)=89.12를 사용했다. 앵커표상 71~90 구간이므로 55점이다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-08-13 산출용 Brent 89.12.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-10-09 계열 희토류·핵심광물 수출통제의 공식 정지 상태다. MOFCOM은 2025-10-31 중미 협의 결과로 관련 수출통제 조치의 시행을 1년간 정지한다고 밝혔다. 오늘 기준 지정·허용 소스 범위 내 재발동 공식 공지나 현재 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 정지 상태의 만료·재발동 시한이 6개월 이내라는 판정 틀을 유지하므로 58점이다.
최신 발표 기준 핵심 공식 근거는 MOFCOM 2025-10-31 발표이며, 오늘 기준 신규 재발동 공지는 지정·허용 소스 범위 내 확인되지 않았다.
4.주요 이벤트
호르무즈 통항 대부분 중단 상태로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
- IMO Middle East hub (latest page status checked 2026-08-13; hub update dated 2026-08-09)
- IMO 2026-06-25 Evacuation plan in Strait of Hormuz paused following attack
- IMO 2026-06-15 IMO Secretary-General welcomes US-Iran agreement
미국의 광범위 관세 발효로 다국간 조달비용 상승 및 우회조달 확대
- USTR 2026-07-23 USTR Takes Action in Forced Labor Section 301 Investigations
- USTR 2026-07-23 Fact Sheet on Section 301 action
수출통제 정지 유지로 희토류 조달 경색 재점화 위험은 남지만 현물 차질은 미확인
- MOFCOM 2025-10-31 Spokesperson’s Remarks on the Outcomes of China-U.S. Economic and Trade Consultations in Kuala Lumpur
5.향후 2~4주 관점
방향성호르무즈 해소 신호(active=true)는 유지되지만 물리 통항 정상화가 확인되지 않아 구조층 압력은 높은 수준 횡보 가능성이 크다.
신뢰도중 — 지정·허용 핵심 소스는 직접 확인했으나 GSCPI July 2026 공식 수치는 오늘 조회에서 미확인이다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- IMO Middle East hub — latest hub update dated 2026-08-09
- IMO Secretary-General welcomes US-Iran agreement — 2026-06-15
- IMO pauses evacuation in Strait of Hormuz following attack — 2026-06-25
- IMO Statement on recent attacks on ships in the Red Sea — 2026-07-23
- IMO condemns attacks on civilian merchant vessels in the Sea of Azov and the Black Sea — 2026-07-13
- ACP Advisory to Shipping page — checked 2026-08-13; latest listed A-26-2026
- MPA Container Vessel Sinks Off Batam — 2026-06-06
- DHL Ocean Freight Port Situation Update — July 2026
- Drewry World Container Index — 2026-08-06
- New York Fed Economic Indicators Calendar (GSCPI) — 2026-08-06 scheduled release confirmed
- USTR Takes Action in Forced Labor Section 301 Investigations — 2026-07-23
- MOFCOM Spokesperson’s Remarks — 2025-10-31
고지 및 면책
본 자료는 공개된 자료를 바탕으로 글로벌 공급망의 상태를 정리한 정보 제공용 문서이며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자자문에 해당하지 않습니다. 특정 종목·자산의 매수·매도를 권유하지 않으며, 투자의견이나 목표가를 제시하지 않습니다. 수치와 서술은 작성 시점의 자료에 근거하며 이후 정정될 수 있습니다. 투자의 최종 판단과 책임은 이용자 본인에게 있습니다.