공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.08.30
호르무즈 통항 급감과 피격 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 72·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 큰 변화가 없을 전망이에요, 금융시장 상황도 압력을 더하는 흐름.
핵심 지표
| 종합지수 | 72.5/100 | 전일 대비 | -0.6 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 감지 |
| 구조층 | 71.6 | 시장층 | +0.9 |
기존 원점수(0~100) = 구조층 + 시장층(최대 ±5). 새 1~5 점수는 별도 앵커와 실제 차질 조건으로 산출하므로 원점수와 직접 더하거나 비교하지 않습니다.
1.국면 진단
종합지수는 72.5/100로 전일 대비 -0.6포인트 낮아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 71.6에 시장층 +0.9포인트가 더해진 결과입니다. 시장층이 +0.9포인트로 지수를 밀어올렸습니다. 가격이 구조 요인보다 먼저 반응하고 있다는 뜻입니다.
이날은 국면 전환 신호가 감지돼 일일 변동 상한이 평상시 8포인트에서 15포인트로 확대 적용됐습니다. 심각도가 가장 높은 사건이 새로 발생했거나 계산된 원값이 전일과 크게 벌어졌을 때 적용되는 예외 처리입니다.
2.핵심 동인
호르무즈 통항 급감과 피격 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
홍해·걸프오브아덴 피격과 해적 억류로 선박 우회·지연 및 보안비용 상승
미국의 광범위 관세 집행으로 조달원가 상승 및 교역 경로 재편 압력 확대
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 원점수(0~100)
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 86 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 58 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학86점채점 근거
호르무즈 9: IMO 중동 허브는 2026-08-27 기준 safe evacuation framework를 계속 paused로 표기하고, confirmed incidents는 2026-08-26 기준 70건이며 2026-08-24 오만 인근 METRO VENETIAN 피격이 반영돼 있다. 홍해/수에즈 5: IMO는 2026-08-25 Gulf of Aden 해적 재확산으로 6척 억류를 경고했고, 2026-08-12 TIHAMAH 피격 사망 건도 유지된다. 파나마 0: ACP는 2026-08-21 추가 조치에서 일일 슬롯 조정과 Neopanamax 48.0ft 적용의 2026-09-02 연기를 공지했으나 현재 즉시 통항 저하·제한의 공식 확인은 없다. 말라카 0: MPA는 2026-06-05 바탐 인근 침몰에도 vessel traffic remains unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: IMO는 2026-07-13 흑해·아조프해 상선 공격 재확산을 공식 규탄했다. 주요 항만 0: DHL August 2026 Port Situation Update는 주요 권역 운영을 largely stable 또는 generally stable로 적시한다. 따라서 W=9, X=2이므로 93점이다. (imo.org)
최신 발표 기준 IMO 중동 메인 페이지 2026-08-27, IMO confirmed incidents 2026-08-26, IMO 홍해/걸프오브아덴 2026-08-25 및 2026-08-12, ACP 2026-08-21, MPA 2026-06-05, DHL August 2026. (imo.org)
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 최신 공식 공개 직접 확인치는 2026-08-27 4,473달러/40ft다. 앵커표상 3,501~5,000 구간이므로 72점이다. 같은 공식 페이지에서 주간 변동은 -1%로 확인되어 ±15% 초과 보정 조건에 해당하지 않는다. 지정·허용 소스 범위 내 신규 정보 미확인이다. (drewry.co.uk)
최신 발표 기준 Drewry 공식 공개 직접 확인 최신치는 2026-08-27 4,473달러/40ft, 주간 -1%다. (drewry.co.uk)
공급망압력지수58점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI 페이지와 August 2026 일정표상 최신 공식 발표는 2026-08-06의 July 2026 업데이트다. 같은 발표월 내에는 값이 변하지 않으므로 전일 채택값 July 2026=0.79, previous June 2026=1.19를 유지한다. 전월 대비 변화폭은 0.40으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않는다. 앵커표상 0.5~1.0 구간이므로 58점이다. (newyorkfed.org)
최신 발표 기준 뉴욕연은 최신 공식 발표월은 July 2026이며 공개일은 2026-08-06이다. 채택 σ는 전일 산출 JSON의 July 2026=0.79, previous June 2026=1.19 유지다. (newyorkfed.org)
무역정책84점채점 근거
후속 최대영향 단일 정책은 USTR의 Forced Labor Section 301 최종 조치다. USTR는 2026-07-23 60개 경제권에 10%·12.5% 관세를 imposing한다고 공식 발표했고, 관련 Section 301 페이지에는 Notice of Actions in Section 301 Investigations가 2026-07-28 기준 게재돼 있다. 지정·허용 소스 범위 내 오늘 조회에서 철회·완화 공식 공지는 미확인이다. 따라서 단일 부과국의 광범위 일률 발효 84를 유지한다. (ustr.gov)
최신 발표 기준 USTR의 최신 공식 확인치는 2026-07-28 notice 및 2026-07-23 최종 조치이며, 오늘 조회 범위 내 철회 공지는 미확인이다. (ustr.gov)
에너지55점채점 근거
가격 블록의 Brent(BZ=F)=87.93를 사용했다. 앵커표상 71~90 구간이므로 55점이다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-08-30 산출용 Brent 87.93.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025년 공고 계열 수출통제의 공식 정지 상태다. MOFCOM 정책요약은 관련 공고 55·56·57·58 및 61·62호가 2026-11-10까지 suspended라고 밝힌다. 지정·허용 소스 범위 내 오늘 조회에서 재발동 공식 공지나 현재 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 정지 상태의 만료 시한이 6개월 이내라는 판정 틀을 유지하므로 58점이다. (mofcom.gov.cn)
최신 발표 기준 핵심 공식 확인은 MOFCOM 정책요약의 2026-11-10까지 정지 문구이며, 오늘 기준 신규 재발동 공지는 지정·허용 소스 범위 내 확인되지 않았다. (mofcom.gov.cn)
4.주요 이벤트
호르무즈 통항 급감과 피격 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
- IMO Middle East page 2026-08-27
- IMO confirmed incidents 2026-08-26
- IMO pause statement 2026-06-25
홍해·걸프오브아덴 피격과 해적 억류로 선박 우회·지연 및 보안비용 상승
- IMO piracy statement 2026-08-25
- IMO TIHAMAH statement 2026-08-12
- IMO Red Sea area page accessed 2026-08-30
미국의 광범위 관세 집행으로 조달원가 상승 및 교역 경로 재편 압력 확대
- USTR fact sheet 2026-07-23
- USTR Notice of Actions page 2026-07-28
고운임 지속으로 해상운송비 부담이 유지돼 재고·조달비용 압박 지속
- Drewry WCI 2026-08-27
- Drewry Cancelled Sailings Tracker 2026-08-28
미국-이란 평화합의 발표로 향후 통항 정상화 기대가 생겼지만 물리 회복은 미확인
- IMO Secretary-General welcomes US-Iran agreement 2026-06-15
- IMO Middle East page 2026-08-27
- IMO FAQ accessed 2026-08-30
5.향후 2~4주 관점
방향성고위험 횡보
신뢰도중 — 공식·지정 소스의 최신 갱신은 확인됐지만 GSCPI 수치 본문은 오늘 직접 페이지에서 값 노출이 제한돼 전일 채택값 유지가 포함된다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- IMO Secretary-General welcomes US-Iran agreement — 2026-06-15
- IMO announces evacuation plan in the Strait of Hormuz — 2026-06-23
- IMO pauses evacuation in Strait of Hormuz following attack — 2026-06-25
- IMO Middle East page — 2026-08-27
- IMO confirmed incidents list — 2026-08-26
- IMO calls for urgent action as piracy resumes in the Gulf of Aden — 2026-08-25
- IMO statement on deadly ship attack in the Red Sea — 2026-08-12
- IMO condemns attacks on civilian merchant vessels in the Sea of Azov and the Black Sea — 2026-07-13
- Panama Canal additional measures advisory — 2026-08-21
- MPA Singapore Batam sinking notice — 2026-06-05
- DHL Ocean Freight Port Situation Update — August 2026
- Drewry World Container Index — 2026-08-27
- Drewry Cancelled Sailings Tracker — 2026-08-28
- New York Fed AMEC page showing GSCPI release — 2026-08-06
- New York Fed Economic Indicators Calendar August 2026 — GSCPI on 2026-08-06
- USTR forced-labor Section 301 fact sheet — 2026-07-23
- USTR Notice of Actions in Section 301 Investigations page — 2026-07-28
- MOFCOM policy summary suspending notices through 2026-11-10 — published 2025-11-10, accessed 2026-08-30
고지 및 면책
본 자료는 공개된 자료를 바탕으로 글로벌 공급망의 상태를 정리한 정보 제공용 문서이며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자자문에 해당하지 않습니다. 특정 종목·자산의 매수·매도를 권유하지 않으며, 투자의견이나 목표가를 제시하지 않습니다. 수치와 서술은 작성 시점의 자료에 근거하며 이후 정정될 수 있습니다. 투자의 최종 판단과 책임은 이용자 본인에게 있습니다.