공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.06.11
원유·LNG 해상수송 병목, 선복·보험·항로 리드타임 확대
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 73·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 더 불안정해질 수 있어요, 다만 금융시장 상황은 다소 안정적.
핵심 지표
| 종합지수 | 72.7 | 전일 대비 | 0.0 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 없음 |
| 구조층 | 73.9 | 시장층 | -1.2 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 72.7로 전일과 사실상 같은 수준입니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 73.9에 시장층 -1.2포인트가 더해진 결과입니다. 시장층이 -1.2포인트로 지수를 눌렀습니다. 보도된 압력에 비해 가격은 상대적으로 차분하다는 뜻입니다.
2.핵심 동인
원유·LNG 해상수송 병목, 선복·보험·항로 리드타임 확대
Cape 우회와 대체허브 환적에 따른 운항일수·운임 상승
광범위 일률 관세의 수입원가 상승 및 조달선 재배치 압력
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 93 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 63 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 70 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 62 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 50 | 무변동 |
지정학93점채점 근거
호르무즈 9: UNCTAD는 2026-04-01에 3월 일평균 선박 통과가 2월 약 130척에서 6척으로 약 95% 급감했다고 했고, IMO는 2026-06-09에도 안전한 통항이 없다고 재확인했다. 홍해/수에즈 5: Drewry는 2026-06-04 현재 운임 급등과 함께 홍해·수에즈 관련 우회 영향이 지속된다고 제시했고, Maersk는 2026-06-03/05 갱신에서 일부 서비스·환적 화물의 Cape/대체허브 우회를 계속 공지했다. 파나마 0: ACP는 2026-05-21 기준 38일일통과 유지. 말라카 0: MPA Singapore는 2026-06-06 Batam 침몰에도 말라카·싱가포르 해협 교통 영향 없다고 공지. 흑해 4: MARAD 흑해 자문은 활성 상태이며 최근까지 상선 피격 위험을 유지 경고한다. 주요 항만 0: 지정·허용 소스 범위 내 글로벌 전이 확인된 상위 30위권/환적허브의 신규 전면 차질은 미확인. (unctad.org)
최신 발표 기준 IMO 2026-06-10/09, Maersk 2026-06-05/03, MPA Singapore 2026-06-06, ACP 2026-05-21, MARAD active advisory page 최신 확인. (imo.org)
해상운임63점채점 근거
Drewry WCI 40ft = 3,433달러, 전주 대비 +23%. 앵커표상 2,501~3,500→55, 주간 +15% 초과→+8, 합계 63. 2026-06-11 현재 지정 소스 범위 내 2026-06-04 주간치가 최신 확인. (drewry.co.uk)
최신 발표 기준 Drewry World Container Index, 2026-06-04 주간치. (drewry.co.uk)
공급망압력지수70점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI는 월 1회 발표 지표다. 2026-06-04 발표된 2026년 5월 값은 1.77, 4월 1.82에서 소폭 하락. 앵커표상 1.5~2.0→70. 뉴욕연은 지표 페이지·경제지표 일정과 2차 데이터 소스로 교차확인. (newyorkfed.org)
최신 발표 기준 May 2026 GSCPI = 1.77, published 2026-06-04. (tradingeconomics.com)
무역정책84점채점 근거
글로벌 최대영향 단일 정책은 미국의 Section 122 10% 임시 수입부과금으로, 2026-02-24 발효 후 2026-07-24까지 유지되도록 공표돼 있다. 앵커표상 '단일 부과국의 광범위 일률 발효' 84에 대입. 2026-06-02 USTR의 60개 경제권 대상 추가 Section 301 제안은 공청회·의견수렴 단계여서 45 성격의 예고안이며, 이미 발효 중인 Section 122를 대체하지 않는다. (whitehouse.gov)
최신 발표 기준 Section 122 글로벌 10% surcharge는 2026-02 공표·2026-02-24 발효 상태 지속. USTR 60건 Section 301 추가관세는 2026-06-02 제안. (whitehouse.gov)
에너지62점채점 근거
가격 블록 Brent(BZ=F)=91.37 사용. 앵커표상 91~110→62.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-06-11 Brent 91.37.
핵심광물50점채점 근거
핵심광물·반도체 최악 단일 병목은 중국의 희토류·핵심광물 수출통제의 라이선싱 운영 지속이다. 중국 상무부 측 설명은 통제가 합법적이며 규정준수·민수용 신청을 심사 중이라는 수준이다. 최근 7일 내 업계 불만·승인지연 보도는 있었지만, '승인지연·거부율 급증'의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못해 75로 상향하지 않았다. 따라서 앵커표상 '통상적 라이선싱 운영' 50 유지. (investing.com)
최신 발표 기준 MOFCOM 입장 2026-05-20, 업계 접근난 보도 2026-06-10 확인. (investing.com)
4.주요 이벤트
Cape 우회와 대체허브 환적에 따른 운항일수·운임 상승
- Drewry WCI 2026-06-04 (drewry.co.uk)
- Maersk 2026-06-03/05 (maersk.com)
5.향후 2~4주 관점
방향성상방압력 유지
신뢰도중 — 대부분 성분은 공식·지정 소스로 확인됐으나, 핵심광물의 실제 승인 지연 강도와 주요 항만의 글로벌 전이 여부는 추가 공식 확인이 부족하다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- UNCTAD 2026-04-01 (unctad.org)
- IMO 2026-06-09 (imo.org)
- IMO 2026-06-10 (imo.org)
- Drewry WCI 2026-06-04 (drewry.co.uk)
- Maersk 2026-06-03 (maersk.com)
- Maersk 2026-06-05 (maersk.com)
- MPA Singapore 2026-06-06 (mpa.gov.sg)
- ACP 2026-05-21 (pancanal.com)
- MARAD active advisory page 2026-06 최신 확인 (maritime.dot.gov)
- New York Fed GSCPI page/calendar 2026-06 최신 확인 (newyorkfed.org)
- Trading Economics GSCPI May 2026 = 1.77 (tradingeconomics.com)
- White House Section 122 proclamation 2026-02 (whitehouse.gov)
- USTR Section 301 proposal 2026-06-02 (ustr.gov)
- MOFCOM/Reuters rare earth controls 2026-05-20 (investing.com)
- Reuters-syndicated industry report 2026-06-10 (streetinsider.com)
- Port of Antwerp-Bruges 2026-06-05 (portofantwerpbruges.com)
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