공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.07.10
호르무즈 통항 급감 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 압력 확대
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 74·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 큰 변화가 없을 전망이에요.
핵심 지표
| 종합지수 | 73.7 | 전일 대비 | +0.3 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 없음 |
| 구조층 | 73.7 | 시장층 | 0.0 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 73.7로 전일 대비 +0.3포인트 높아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 73.7에 시장층 0.0포인트가 더해진 결과입니다. 시장층은 사실상 중립이어서, 이날 지수는 구조 요인이 그대로 만든 값에 가깝습니다.
2.핵심 동인
호르무즈 통항 급감 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 압력 확대
미국의 일률 수입부과금이 광범위 품목의 통관원가와 조달경로 재편을 유발
동서항로 운임 반등으로 수입 물류비와 선복 조달 부담 상승
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 93 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학93점채점 근거
호르무즈 9: UNCTAD는 해협이 virtually closed 상태이며 일일 통항이 2월 약 130척에서 3월 6척으로 약 95% 감소했다고 밝혔다. IMO의 최신 공식 상태는 2026-06-23 evacuation plan 개시 후 2026-06-25 paused이며, 2026-07-08 백악관의 대이란 보복타격 공식 업데이트와 IMO의 2026-07-08 기준 확인사건 누계에도 불구하고 오늘 확인 범위 내 물리 통항 정상화의 신규 공식 확인은 없다. 홍해/수에즈 5: MARAD Red Sea advisory는 오늘도 Active이고, Maersk는 2026-06-05 제다 경유 일부 환적화물의 대체 허브 우회를 계속한다고 밝혔으며, ONE은 2026-05-28 FE1·FE3의 희망봉 경유를 유지했다. 파나마 0: ACP의 March 2026 운영요약은 oceangoing transits 일평균 37.03, peak 41을 제시한다. 말라카 0: MPA Singapore는 2026-06-06 바탐 인근 침몰 사고에도 해협 교통이 unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: MARAD 2026-005 Black Sea and Sea of Azov advisory는 오늘도 Active다. 주요 항만 0: 지정·허용 소스 범위 내 상위권 항만·환적허브의 신규 전면 차질은 확인되지 않았다. W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다. (unctad.org)
최신 발표 기준 호르무즈 관련 최신 공식 상태 표시는 IMO 2026-06-25 paused이며, 최신 추가 공식 업데이트는 White House 2026-07-08 보복타격 영상 게시와 IMO 2026-07-08 기준 확인사건 누계다. Red Sea 관련 최신 공식 운항 공지는 Maersk 2026-06-05와 ONE 2026-05-28, Panama는 ACP March 2026 운영요약, Black Sea는 오늘 확인된 MARAD active advisory, Malacca는 MPA Singapore 2026-06-06 공지다. (imo.org)
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 최신 공식 확인치는 2026-07-02의 4,530달러이며 전주 대비 +9%다. 앵커표상 3,501~5,000→72이고, 주간 변동 가감 조건(>+15% 또는 <−15%)에 해당하지 않는다. 따라서 점수는 72다. 오늘 확인 범위 내 2026-07-02 이후의 신규 WCI 공식 업데이트는 확인되지 않았다. (drewry.co.uk)
최신 발표 기준 Drewry World Container Index 2026-07-02 주간치 4,530달러/40ft가 오늘 기준 최신 공식 확인치다. (drewry.co.uk)
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI는 매월 4번째 영업일 10:00 ET에 갱신되며, 오늘 확인된 공식 일정상 차기 발표는 2026-08-06이고 같은 발표월 내 값은 변하지 않는다. 전일 채택값인 June 2026 GSCPI=1.25와 May 2026=1.81을 유지한다. 전월 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않으며, 앵커표상 1.0~1.5→64이므로 점수는 64다. (newyorkfed.org)
최신 발표 기준 June 2026 GSCPI는 2026-07-07 10:00 ET 공개분이며, 오늘 확인된 공식 일정상 차기 발표는 2026-08-06 10:00 ET다. (mtsinsights.com)
무역정책84점채점 근거
글로벌 최대영향 단일 정책은 미국의 Section 122 10% 임시 수입부과금이다. 백악관과 Federal Register 고시는 10% ad valorem temporary import surcharge를 2026-02-24 00:01 EST부터 적용하고 2026-07-24 00:01 EDT까지 지속한다고 명시한다. 오늘 확인 가능한 지정·허용 소스 범위 내 철회·조기 종료의 신규 공식 고시는 확인되지 않았다. 앵커표상 '단일 부과국의 광범위 일률 발효' 84에 해당한다. (whitehouse.gov)
최신 발표 기준 Section 122 글로벌 10% surcharge는 백악관·Federal Register 기준 2026-07-24 00:01 EDT까지 효력으로 고시돼 있으며, 오늘 기준 이를 철회하는 신규 공식 고시는 확인되지 않았다. (whitehouse.gov)
에너지55점채점 근거
가격 블록 Brent(BZ=F)=77.77를 사용했다. 앵커표상 71~90달러 구간이므로 에너지 점수는 55다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-07-10 Brent 77.77.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-10-09 계열 희토류·핵심광물 수출통제의 공식 정지 상태다. 중국 공식 채널은 해당 조치가 2026-11-10까지 정지라고 재확인했다. 오늘 기준 재발동 시한이 6개월 이내로 남아 있어 앵커표상 58에 해당한다. 2026-06-22/24의 대미 10개 엔터티 대상 수출통제·restricted namelist 조치는 확인되지만, 오늘 확인 범위 내 현재 실제 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 따라서 58 유지다. (english.scio.gov.cn)
최신 발표 기준 중국 공식 채널의 2026-04-10 문답에 따르면 관련 수출통제의 정지는 2026-11-10까지다. 최신 추가 조치는 2026-06-24 MOFCOM의 대미 10개 엔터티 대상 restricted namelist 설명이다. (english.scio.gov.cn)
4.주요 이벤트
5.향후 2~4주 관점
방향성높은 수준의 지정학 병목은 유지되나, 구조층 점수는 호르무즈의 물리 통항 회복 또는 미국 Section 122 만료·연장 여부가 확인되기 전까지 대체로 박스권 가능성이 높다. (unctad.org)
신뢰도중 — 핵심 성분은 공식·1차 소스로 확인했으나 GSCPI 최신 수치 자체는 오늘 공식 페이지에서 직접 노출이 제한돼 발표일정과 보조 소스로 교차검증해 유지했다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- 2026-07-08 White House 대이란 보복타격 공식 업데이트 (whitehouse.gov)
- 2026-07-08 IMO confirmed incidents count in Middle East hot topic (imo.org)
- 2026-07-02 Drewry WCI 4,530달러/40ft, WoW +9% (drewry.co.uk)
- 2026-07-07 New York Fed GSCPI June 2026 release / next release 2026-08-06 확인 (mtsinsights.com)
- 2026-06-25 IMO pauses evacuation in Strait of Hormuz (imo.org)
- 2026-06-05 Maersk Jeddah cargo rerouting update 2 (maersk.com)
- 2026-05-28 ONE FE1·FE3 via Cape of Good Hope 유지 (sg.one-line.com)
- 2026-03-10 ACP Monthly Canal Operations Summary March 2026 (pancanal.com)
- 2026-06-06 MPA Singapore: Batam sinking에도 traffic unaffected (mpa.gov.sg)
- 2026-03-19~2026-09-15 MARAD 2026-005 Black Sea and Sea of Azov advisory active (maritime.dot.gov)
- 2026-02-20/2026-02-25 U.S. Section 122 temporary import surcharge, through 2026-07-24 00:01 EDT (whitehouse.gov)
- 2026-04-10 China rare earth export-control suspension through 2026-11-10 reaffirmed (english.scio.gov.cn)
- 2026-06-24 MOFCOM remarks on adding 10 U.S. entities to export control restricted namelist (english.mofcom.gov.cn)
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