공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.07.11
호르무즈 통항 급감과 통항중단 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 72·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 더 불안정해질 수 있어요, 다만 금융시장 상황은 다소 안정적.
핵심 지표
| 종합지수 | 72.3 | 전일 대비 | -1.4 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 감지 |
| 구조층 | 73.0 | 시장층 | -0.7 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 72.3로 전일 대비 -1.4포인트 낮아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 73.0에 시장층 -0.7포인트가 더해진 결과입니다. 시장층이 -0.7포인트로 지수를 눌렀습니다. 보도된 압력에 비해 가격은 상대적으로 차분하다는 뜻입니다.
이날은 국면 전환 신호가 감지돼 일일 변동 상한이 평상시 8포인트에서 15포인트로 확대 적용됐습니다. 심각도가 가장 높은 사건이 새로 발생했거나 계산된 원값이 전일과 크게 벌어졌을 때 적용되는 예외 처리입니다.
2.핵심 동인
호르무즈 통항 급감과 통항중단 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
미국의 전반적 수입부과금 발효로 통관원가 상승 및 조달선 재배치 압력 확대
동서항로 현물운임 반등으로 수입조달 운송비와 재고보충 비용 상승
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 86 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학86점채점 근거
호르무즈 9: IMO Middle East 허브의 최신 공식 상태는 evacuation plan paused이며, 2026-06-25 pause 이후 오늘 확인 범위 내 물리 통항 정상화의 신규 공식 확인은 없다. UNCTAD는 해협이 virtually closed 상태이며 일일 통항이 2월 약 130척에서 3월 6척으로 약 95% 감소했다고 밝혔다. 홍해/수에즈 5: MARAD Red Sea advisory는 오늘도 Active이고, Maersk는 2026-06-05 제다 경유 일부 환적화물의 대체 허브 우회를 계속한다고 밝혔으며, ONE은 2026-05-28 FE1·FE3의 희망봉 경유를 유지했다. 파나마 0: ACP의 March 2026 운영요약은 oceangoing transits 일평균 37.03, peak 41을 제시한다. 말라카 0: MPA Singapore는 2026-06-05 바탐 인근 침몰 사고에도 해협 교통이 unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: MARAD 2026-005 Black Sea and Sea of Azov advisory는 오늘도 Active다. 주요 항만 0: 지정·허용 소스 범위 내 상위권 항만·환적허브의 신규 전면 차질은 확인되지 않았다. W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다.
최신 발표 기준 IMO Middle East 허브의 최신 상태 표시는 2026-07-08 기준 확인사건 누계와 evacuation plan paused이며, 호르무즈 해소 신호의 공식 발표일은 IMO 2026-06-15다. Red Sea 관련 최신 공식 운항 공지는 Maersk 2026-06-05와 ONE 2026-05-28, Panama는 ACP 2026-04-10 발표 March 2026 운영요약, Black Sea는 오늘 확인된 MARAD Active advisory, Malacca는 MPA Singapore 2026-06-06 공지다.
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 최신 공식 확인치는 2026-07-02의 4,530달러이며 전주 대비 +9%다. 앵커표상 3,501~5,000→72이고, 주간 변동 가감 조건(>+15% 또는 <−15%)에 해당하지 않는다. 따라서 점수는 72다. 오늘 확인 범위 내 2026-07-02 이후의 신규 WCI 공식 업데이트는 확인되지 않았다.
최신 발표 기준 Drewry World Container Index 2026-07-02 주간치 4,530달러/40ft가 오늘 기준 최신 공식 확인치다.
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI는 월 1회 갱신되며, 오늘 확인된 공식 일정상 차기 발표는 2026-08-06 10:00 ET다. June 2026 GSCPI=1.25, May 2026=1.81을 유지한다. 전월 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않으며, 앵커표상 1.0~1.5→64이므로 점수는 64다.
최신 발표 기준 June 2026 GSCPI는 2026-07-07 10:00 ET 공개분이며, 오늘 확인된 공식 일정상 차기 발표는 2026-08-06 10:00 ET다.
무역정책84점채점 근거
글로벌 최대영향 단일 정책은 미국의 Section 122 10% 임시 수입부과금이다. 백악관과 Federal Register 고시는 10% ad valorem temporary import surcharge를 2026-02-24 00:01 EST부터 적용하고 2026-07-24 00:01 EDT까지 지속한다고 명시한다. 오늘 확인 가능한 지정·허용 소스 범위 내 철회·조기 종료의 신규 공식 고시는 확인되지 않았다. 앵커표상 '단일 부과국의 광범위 일률 발효' 84에 해당한다.
최신 발표 기준 Section 122 글로벌 10% surcharge는 백악관·Federal Register 기준 2026-07-24 00:01 EDT까지 효력으로 고시돼 있으며, 2026-02-25의 'Ending Certain Tariff Actions'도 이 조치가 unaffected라고 명시한다.
에너지55점채점 근거
가격 블록 Brent(BZ=F)=76.33를 사용했다. 앵커표상 71~90달러 구간이므로 에너지 점수는 55다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-07-11 Brent 76.33.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-10-09 계열 희토류·핵심광물 수출통제의 공식 정지 상태다. 중국 공식 채널은 해당 조치가 2026-11-10까지 정지라고 재확인했다. 오늘 기준 재발동 시한이 6개월 이내로 남아 있어 앵커표상 58에 해당한다. 2026-06-22/24의 대미 10개 엔터티 대상 수출통제·restricted namelist 조치는 확인되지만, 오늘 확인 범위 내 현재 실제 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 따라서 58 유지다.
최신 발표 기준 중국 공식 채널의 2026-04-10 문답에 따르면 관련 수출통제의 정지는 2026-11-10까지다. 최신 추가 조치는 2026-06-24 MOFCOM의 대미 10개 엔터티 대상 restricted namelist 설명이다.
4.주요 이벤트
호르무즈 통항 급감과 통항중단 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
- IMO Secretary-General welcomes US-Iran agreement (2026-06-15)
- IMO Middle East hub / evacuation plan paused (2026-07-08 확인)
- UNCTAD Hormuz disruption deepens global economic strain (2026-03-10 발표 기사)
동서항로 현물운임 반등으로 수입조달 운송비와 재고보충 비용 상승
- Drewry World Container Index assessed by Drewry (2026-07-02)
미국의 전반적 수입부과금 발효로 통관원가 상승 및 조달선 재배치 압력 확대
- White House Proclamation: Imposing a Temporary Import Surcharge (2026-02-20)
- Federal Register 2026-03824 (2026-02-25)
5.향후 2~4주 관점
방향성고위험 횡보 — 해소 신호는 있으나 물리 정상화 미확인
신뢰도중 — 공식 소스와 일정표로 검증했으나 WCI·GSCPI는 비일간 갱신이고 주요 항만층은 지정·허용 소스 범위 내 신규 전면 차질 미확인 기준이다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- IMO Secretary-General welcomes US-Iran agreement — 2026-06-15
- IMO announces evacuation plan in the Strait of Hormuz — 2026-06-23
- IMO pauses evacuation in Strait of Hormuz following attack — 2026-06-25
- IMO Middle East hub / confirmed incidents as at 2026-07-08 — 확인일 2026-07-11
- UNCTAD Hormuz disruption deepens global economic strain — 2026-03-10
- MARAD U.S. Maritime Advisories: 2026-006 Red Sea advisory Active — 확인일 2026-07-11
- Maersk Jeddah Cargo Rerouting Update 2 — 2026-06-05
- ONE Asia-North Europe FE1/FE3 via Cape of Good Hope — 2026-05-28
- Panama Canal Authority A-09-2026 Monthly Canal Operations Summary March 2026 — 2026-04-10
- MPA Singapore Container Vessel Sinks Off Batam / traffic unaffected — 2026-06-06
- MARAD U.S. Maritime Advisories: 2026-005 Black Sea advisory Active — 확인일 2026-07-11
- Drewry World Container Index — 2026-07-02
- New York Fed Economic Indicators Calendar July 2026 — 확인일 2026-07-11
- GSCPI June 2026 release / next release August 6, 2026 — 2026-07-07
- White House Proclamation 11012 temporary import surcharge — 2026-02-20
- Federal Register 2026-03824 — 2026-02-25
- White House Ending Certain Tariff Actions / surcharge unaffected — 2026-02-25
- SCIO rare earth export control suspension until 2026-11-10 — 2026-04-10
- MOFCOM spokesperson on adding 10 U.S. entities to restricted namelist — 2026-06-24
고지 및 면책
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