공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.07.13
호르무즈 통항 급감과 공격 지속으로 원유·LNG·비료 해상수송 병목 및 보험·운임 압력 확대
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 72·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 큰 변화가 없을 전망이에요, 다만 금융시장 상황은 다소 안정적.
핵심 지표
| 종합지수 | 71.8 | 전일 대비 | -0.1 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 감지 |
| 구조층 | 72.6 | 시장층 | -0.8 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 71.8로 전일 대비 -0.1포인트 낮아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 72.6에 시장층 -0.8포인트가 더해진 결과입니다. 시장층이 -0.8포인트로 지수를 눌렀습니다. 보도된 압력에 비해 가격은 상대적으로 차분하다는 뜻입니다.
이날은 국면 전환 신호가 감지돼 일일 변동 상한이 평상시 8포인트에서 15포인트로 확대 적용됐습니다. 심각도가 가장 높은 사건이 새로 발생했거나 계산된 원값이 전일과 크게 벌어졌을 때 적용되는 예외 처리입니다.
2.핵심 동인
호르무즈 통항 급감과 공격 지속으로 원유·LNG·비료 해상수송 병목 및 보험·운임 압력 확대
미국의 전면적 10% 수입부과금으로 조달원가 상승과 통관·가격전가 부담 확대
수에즈 일부 복귀와 희망봉 우회 병존으로 아시아-유럽 항로 리드타임과 네트워크 재편 지속
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 86 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학86점채점 근거
호르무즈 9: IMO Middle East 허브의 최신 공식 상태는 2026-07-08 업데이트 기준 evacuation plan paused이며, FAQ도 paused 상태를 유지한다. IMO는 2026-07-08 새 공격을 규탄하며 수천 명의 선원이 여전히 안전하게 출항하지 못한다고 밝혔다. UNCTAD는 해협이 virtually/practically closed 상태이며 일일 통항이 2월 약 129~130척에서 3월 6척으로 약 95% 감소했다고 제시한다. 2026-06-15의 합의 발표는 유지되나 물리 통항 정상화의 신규 공식 확인은 없다. 홍해/수에즈 5: MARAD Red Sea advisory는 오늘도 Active이고, ONE은 2026-05-28 FE1·FE3의 희망봉 경유를 유지한다. Maersk는 2026-07-09 MECL의 trans-Suez 복귀를 공지했지만, 복수 선사의 우회가 계속 공식 확인되므로 단계 5 유지다. 파나마 0: ACP의 March 2026 운영요약은 oceangoing transits 일평균 37.03, peak 41을 제시한다. 말라카 0: MPA Singapore는 2026-06-06 바탐 인근 컨테이너선 침몰에도 해협 교통이 unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: MARAD 2026-005 Black Sea and Sea of Azov advisory는 오늘도 Active다. 주요 항만 0: 지정·허용 소스 범위 내 상위권 항만·환적허브의 신규 전면 차질은 확인되지 않았다. W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다. (imo.org)
최신 발표 기준 호르무즈는 IMO 2026-07-08 허브·성명, 홍해는 Maersk 2026-07-09·ONE 2026-05-28·MARAD Active advisory, 파나마는 ACP 2026-04-10 발표 March 2026 운영요약, 말라카는 MPA Singapore 2026-06-06, 흑해는 오늘 확인된 MARAD Active advisory다. (imo.org)
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 최신 공식 확인치는 2026-07-09의 4,639달러이며 전주 대비 +2%다. 앵커표상 3,501~5,000→72이고, 주간 변동 가감 조건(>+15% 또는 <−15%)에 해당하지 않는다. 따라서 점수는 72다. (drewry.co.uk)
최신 발표 기준 Drewry World Container Index 2026-07-09 주간치 4,639달러/40ft가 오늘 기준 최신 공식 확인치다. (drewry.co.uk)
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI는 매월 네 번째 영업일 10:00 ET에 갱신된다. 오늘 확인된 공식 일정상 차기 발표는 2026-08-06 10:00 ET다. 같은 발표월 내 신규 공식치는 확인되지 않아 전일 확정치인 June 2026 GSCPI=1.25, May 2026=1.81을 유지한다. 전월 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않으며, 앵커표상 1.0~1.5→64이므로 점수는 64다. (newyorkfed.org)
최신 발표 기준 June 2026 GSCPI는 2026-07-07 10:00 ET 공개분이며, 오늘 확인된 공식 일정상 차기 발표는 2026-08-06 10:00 ET다. (tradingeconomics.com)
무역정책84점채점 근거
글로벌 최대영향 단일 정책은 미국의 Section 122 10% 임시 수입부과금이다. 백악관 고시는 10% ad valorem temporary import surcharge를 2026-02-24부터 150일간 부과하고 2026-07-24까지 유지한다고 명시한다. 오늘 확인 가능한 지정·허용 소스 범위 내 철회·조기 종료의 신규 공식 고시는 확인되지 않았다. 앵커표상 '단일 부과국의 광범위 일률 발효' 84에 해당한다. (whitehouse.gov)
최신 발표 기준 Section 122 글로벌 10% surcharge는 백악관·GovInfo 기준 2026-07-24까지 효력으로 확인된다. (whitehouse.gov)
에너지55점채점 근거
가격 블록 Brent(BZ=F)=76.33를 사용했다. 앵커표상 71~90달러 구간이므로 에너지 점수는 55다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-07-13 Brent 76.33.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-10-09 계열 희토류·핵심광물 수출통제의 공식 정지 상태다. 중국 공식 채널은 해당 조치가 2026-11-10까지 정지라고 재확인했다. 오늘 기준 재발동 시한이 6개월 이내로 남아 있어 앵커표상 58에 해당한다. 2026-06-24의 대미 10개 엔터티 대상 export control restricted namelist 조치는 확인되지만, 오늘 확인 범위 내 현재 실제 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 따라서 58 유지다. (exportcontrol.mofcom.gov.cn)
최신 발표 기준 중국 공식 채널의 2026-04-10/2026-04 브리핑 재확인 문구는 관련 수출통제의 정지가 2026-11-10까지라고 밝혔고, 최신 추가 조치는 2026-06-24 MOFCOM의 대미 10개 엔터티 대상 restricted namelist 설명이다. (exportcontrol.mofcom.gov.cn)
4.주요 이벤트
호르무즈 통항 급감과 공격 지속으로 원유·LNG·비료 해상수송 병목 및 보험·운임 압력 확대
- IMO Middle East hub 2026-07-08 (imo.org)
- IMO evacuation pause / attack statement 2026-06-25 (imo.org)
- UNCTAD Hormuz virtually closed / 95% transit drop 2026-04-01 (unctad.org)
- IMO peace agreement statement 2026-06-15 (imo.org)
수에즈 일부 복귀와 희망봉 우회 병존으로 아시아-유럽 항로 리드타임과 네트워크 재편 지속
- MARAD Red Sea advisory Active 확인 (maritime.dot.gov)
- Maersk MECL trans-Suez return 2026-07-09 (maersk.com)
- ONE FE1·FE3 via Cape of Good Hope 2026-05-28 (sg.one-line.com)
미국의 전면적 10% 수입부과금으로 조달원가 상승과 통관·가격전가 부담 확대
- White House proclamation 2026-02-20 (whitehouse.gov)
- GovInfo proclamation record 2026-02-20 (govinfo.gov)
5.향후 2~4주 관점
방향성혼조 — 호르무즈 해소 신호는 유지되나 물리 통항 회복은 미확인이고, 홍해 우회도 병존한다. (imo.org)
신뢰도중 — 핵심 성분은 공식 소스로 확인됐지만 GSCPI 수치 자체는 오늘 공식 일정 확인 후 전일 확정치를 유지했고, 주요 항만은 지정·허용 소스 범위 내 신규 전면 차질 미확인에 기반한다. (newyorkfed.org)
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- 2026-07-09 Drewry WCI $4,639/40ft, +2% WoW (drewry.co.uk)
- 2026-07-09 Maersk MECL trans-Suez return notice (maersk.com)
- 2026-07-08 IMO Middle East hub / attacks statement, evacuation plan paused (imo.org)
- 2026-06-25 IMO evacuation pause statement (imo.org)
- 2026-06-15 IMO welcomes U.S.-Iran agreement (imo.org)
- 2026-05-28 ONE FE1·FE3 via Cape of Good Hope update (sg.one-line.com)
- 2026-04-10 ACP March 2026 Canal Operations Summary (pancanal.com)
- 2026-04-01 UNCTAD Hormuz virtually closed / transits 130→6 (unctad.org)
- 2026-03-26/오늘 확인 MARAD Red Sea advisory Active (maritime.dot.gov)
- 2026-03-19/오늘 확인 MARAD Black Sea advisory Active (maritime.dot.gov)
- 2026-06-06 MPA Singapore: Batam sinking, traffic unaffected (mpa.gov.sg)
- 2026-07-07 June 2026 GSCPI 1.25; 차기 2026-08-06 10:00 ET (tradingeconomics.com)
- 2026-02-20 White House Section 122 10% surcharge through 2026-07-24 (whitehouse.gov)
- 2026-06-24 MOFCOM restricted namelist for 10 U.S. entities (english.mofcom.gov.cn)
- 2026-04 중국 공식 재확인: 관련 통제 정지 2026-11-10까지 (exportcontrol.mofcom.gov.cn)
고지 및 면책
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