공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.08.08
호르무즈 통항 차질 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목과 보험·운임 부담 확대
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 74·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 더 불안정해질 수 있어요, 금융시장 상황도 압력을 더하는 흐름.
핵심 지표
| 종합지수 | 73.9 | 전일 대비 | +0.9 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 없음 |
| 구조층 | 73.2 | 시장층 | +0.7 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 73.9로 전일 대비 +0.9포인트 높아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 73.2에 시장층 +0.7포인트가 더해진 결과입니다. 시장층이 +0.7포인트로 지수를 밀어올렸습니다. 가격이 구조 요인보다 먼저 반응하고 있다는 뜻입니다.
2.핵심 동인
호르무즈 통항 차질 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목과 보험·운임 부담 확대
미국의 광범위 관세 발효로 다국적 조달비용과 우회조달 부담 상승
중국 수출통제의 공식 정지 유지로 즉시 공급차질은 없으나 재발동 경계 지속
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 93 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학93점채점 근거
호르무즈 9: IMO Middle East 허브의 최신 확인 문구는 evacuation plan is currently paused이며, 허브 페이지에는 2026-08-06 갱신 표기와 함께 136척 대피, 약 6,000명 잔류가 제시된다. 홍해/수에즈 5: IMO는 2026-07-23 최근 홍해 선박 공격을 재확인했다. 파나마 0: ACP advisory 목록의 최신 확인 항목은 2026-07 A-22-2026, 2026-06 A-23-2026이며 전면 차질·통항 급감 공지는 확인되지 않았다. 말라카 0: MPA는 2026-06-06 바탐 인근 침몰에도 vessel traffic remains unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: IMO는 2026-07-13 흑해·아조프해 상선 공격을 재확인했다. 주요 항만 0: DHL July 2026 Port Situation Update는 Europe is operating normally, Middle East & Africa is mostly stable, Asia-Pacific remains mixed로 제시한다. 따라서 W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다. 지정·허용 소스 범위 내 신규 하향 근거는 확인되지 않았다. (imo.org)
최신 발표 기준 IMO 호르무즈 허브 최신 갱신 2026-08-06, IMO 홍해 성명 2026-07-23, IMO 흑해 성명 2026-07-13, ACP advisory 목록 오늘 재확인, MPA 2026-06-06, DHL July 2026 기준. (imo.org)
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 오늘 직접 확인 가능한 최신 공식 공개치는 2026-08-06 4,297달러/40ft다. 앵커표상 3,501~5,000 구간이므로 72점이다. 주간 변동은 +1%로 ±15% 조건에 해당하지 않아 가감은 없다. (drewry.co.uk)
최신 발표 기준 Drewry 공개 페이지 최신 확인 2026-08-06, 4,297달러/40ft. (drewry.co.uk)
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 경제지표 캘린더상 GSCPI의 다음 발표 예정 시각은 2026-08-06 10:00 ET였다. 그러나 오늘 조회에서 지정·허용 소스 범위 내 July 2026 수치의 공식 공개본을 확인하지 못했다. 따라서 오늘 기준 채택 가능한 최신 공개월은 전일 산출 JSON의 교차확인값인 June 2026=1.25를 유지한다. 전월 May 2026=1.81 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않는다. 앵커표상 1.0~1.5 구간이므로 64점이다. (newyorkfed.org)
최신 발표 기준 뉴욕연은 캘린더 기준 GSCPI 예정 발표일은 2026-08-06 10:00 ET였으나, 오늘 조회에서 공식 July 2026 수치 미확인으로 최신 채택월은 June 2026를 유지한다. (newyorkfed.org)
무역정책84점채점 근거
에너지55점채점 근거
가격 블록의 Brent(BZ=F)=83.45를 사용했다. 앵커표상 71~90 구간이므로 55점이다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-08-08 산출용 Brent 83.45.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-10-09 계열 희토류·핵심광물 수출통제의 공식 정지 상태다. MOFCOM은 2025-10-31 중미 협의 결과로 관련 수출통제 조치의 시행을 1년간 정지한다고 밝혔다. 오늘 기준 지정·허용 소스 범위 내 재발동 공식 공지나 현재 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 정지 상태의 만료·재발동 시한이 6개월 이내라는 전일 판정 틀을 유지하므로 58점이다. (english.mofcom.gov.cn)
최신 발표 기준 핵심 공식 근거는 MOFCOM 2025-10-31 발표이며, 오늘 기준 신규 재발동 공지는 지정·허용 소스 범위 내 확인되지 않았다. (english.mofcom.gov.cn)
4.주요 이벤트
호르무즈 통항 차질 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목과 보험·운임 부담 확대
- IMO Middle East hub (latest hub update shown 2026-08-06)
- IMO Secretary-General welcomes US-Iran agreement
- IMO Council update on protection of vital shipping lanes (2026-07-08)
미국의 광범위 관세 발효로 다국적 조달비용과 우회조달 부담 상승
- USTR Takes Action in Forced Labor Section 301 Investigations (2026-07-23)
- USTR Fact Sheet on Section 301 Action (2026-07-23)
중국 수출통제의 공식 정지 유지로 즉시 공급차질은 없으나 재발동 경계 지속
- MOFCOM spokesperson's remarks (2025-10-31)
5.향후 2~4주 관점
방향성보합 — 호르무즈 해소 신호는 유지되지만 물리 정상화 미확인, 운임은 고점권 유지
신뢰도중 — 핵심 공식 소스는 대체로 재확인됐으나 GSCPI 2026-07 공식 수치 확인 공백이 남아 있다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- IMO Middle East hub — latest hub update shown 2026-08-06
- Drewry World Container Index — 2026-08-06
- New York Fed Economic Indicators Calendar — GSCPI scheduled 2026-08-06 10:00 ET
- IMO Red Sea statement — 2026-07-23
- IMO Black Sea / Sea of Azov statement — 2026-07-13
- USTR Section 301 action — 2026-07-23
- DHL Ocean Freight Port Situation Update — July 2026
- MPA Singapore Batam sinking release — 2026-06-06
- MOFCOM spokesperson remarks on suspension — 2025-10-31
고지 및 면책
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