공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.08.16
호르무즈 고위험 통항 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
오늘 글로벌 공급망은 상당히 불안정합니다 (지수 75·위기권). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 큰 변화가 없을 전망이에요, 금융시장 상황도 압력을 더하는 흐름.
핵심 지표
| 종합지수 | 75.0 | 전일 대비 | +0.8 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 위기권75~90 | 국면 전환 | 없음 |
| 구조층 | 73.4 | 시장층 | +1.6 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 75.0로 전일 대비 +0.8포인트 높아졌습니다. 국면은 '위기권'이며, 지수 75~90 구간으로 복수의 축에서 동시에 압력이 확인되는 구간에 해당합니다.
구조층 73.4에 시장층 +1.6포인트가 더해진 결과입니다. 시장층이 +1.6포인트로 지수를 밀어올렸습니다. 가격이 구조 요인보다 먼저 반응하고 있다는 뜻입니다.
2.핵심 동인
호르무즈 고위험 통항 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
미국의 광범위 관세 발효로 다국적 조달비용 상승 및 우회조달 확대
희토류 통제 정지 유지로 즉시 공급차질은 완화됐지만 재발동 불확실성 잔존
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 93 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학93점채점 근거
호르무즈 9: 오늘 조회한 IMO Middle East 허브의 최신 직접 확인 표기는 2026-07-16 safe evacuation framework이며 evacuation plan is currently paused가 유지된다. IMO의 confirmed incidents 페이지는 2026-07-27 기준 62건을 제시하고, 2026-07-08 IMO 업데이트는 약 6,000명의 선원이 역내에 발이 묶여 있다고 재확인한다. 공식 전면차단은 미확인이지만 물리 정상화도 미확인이라 9로 유지한다. 홍해/수에즈 5: IMO는 2026-07-23 최근 홍해 선박 공격을 재확인했다. 파나마 0: 오늘 조회한 ACP 공개 범위에서 전면 차질·통항 급감 공지는 확인되지 않았다. 말라카 0: MPA는 2026-06-06 바탐 인근 침몰에도 vessel traffic remains unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: IMO는 2026-07-13 흑해·아조프해 상선 공격 재확산을 확인했다. 주요 항만 0: DHL Port Situation Update July 2026는 Europe is operating normally, Middle East & Africa is mostly stable, Asia-Pacific remains mixed로 제시한다. 따라서 W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다.
최신 발표 기준 IMO Middle East 허브 최신 확인 2026-07-16, IMO 호르무즈 pause 성명 2026-06-25, IMO 호르무즈 업데이트 2026-07-08, IMO confirmed incidents 2026-07-27 기준, IMO 홍해 성명 2026-07-23, IMO 흑해 성명 2026-07-13, MPA 2026-06-06, DHL July 2026.
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 최신 채택치는 전일 산출 JSON의 직접 확인값인 2026-08-13 4,339달러/40ft다. 오늘 검색에서 지정·허용 소스 범위 내 이를 상회하는 더 최신 공식 공개치는 확인되지 않았다. 앵커표상 3,501~5,000 구간이므로 72점이다. 주간 변동은 +1%로 ±15% 조건에 해당하지 않아 가감은 없다.
최신 발표 기준 Drewry 공개 최신 채택치 2026-08-13, 4,339달러/40ft, 주간 +1%.
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 경제지표 캘린더상 GSCPI의 2026-08-06 10:00 ET 갱신 일정은 확인된다. 그러나 오늘 조회에서 지정·허용 소스 범위 내 July 2026 공식 수치를 직접 확인하지 못했고, AMEC 공개 문구도 2026-07-06 기준 Global Supply Chain Pressures Fell in June까지만 직접 확인된다. 따라서 전일 채택값인 June 2026=1.25를 유지한다. 전월 May 2026=1.81 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않는다. 앵커표상 1.0~1.5 구간이므로 64점이다.
최신 발표 기준 뉴욕연은 기준 다음 공개 일정은 2026-08-06 10:00 ET였으나 오늘 조회에서 공식 July 2026 수치 미확인으로 최신 채택월은 June 2026=1.25 유지.
무역정책84점채점 근거
후속 최대영향 단일 정책은 USTR의 2026-07-23 Section 301 최종 조치다. USTR는 forced labor 관련 조치로 60개 경제권에 10% 또는 12.5% 관세를 imposing한다고 공식 발표했다. 단일 부과국의 광범위 일률 발효로 판정하므로 84점이다. 오늘 조회에서 지정·허용 소스 범위 내 철회·완화 공식 공지는 확인되지 않았다.
최신 발표 기준 USTR의 최신 공식 확인치는 2026-07-23 Section 301 최종 조치다.
에너지55점채점 근거
가격 블록의 Brent(BZ=F)=87.95를 사용했다. 앵커표상 71~90 구간이므로 55점이다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-08-16 산출용 Brent 87.95.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-11-07 공고로 정지된 희토류 계열 수출통제다. MOFCOM 공식 범위에서는 2025년 55·56·57·58호 및 61·62호의 시행이 2026-11-10까지 정지된 상태가 확인된다. 오늘 기준 지정·허용 소스 범위 내 재발동 공식 공지나 현재 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 정지 상태의 만료 시한이 6개월 이내라는 판정 틀을 유지하므로 58점이다.
최신 발표 기준 핵심 근거는 2025-11-07 MOFCOM·해관총서 시행정지 공고이며, 오늘 기준 신규 재발동 공지는 지정·허용 소스 범위 내 확인되지 않았다.
4.주요 이벤트
호르무즈 고위험 통항 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
- IMO Middle East hub 2026-07-16
- IMO Strait of Hormuz pause statement 2026-06-25
- IMO Update to Council 2026-07-08
- IMO confirmed incidents page as at 2026-07-27
미국의 광범위 관세 발효로 다국적 조달비용 상승 및 우회조달 확대
- USTR press release 2026-07-23
- USTR fact sheet 2026-07-23
희토류 통제 정지 유지로 즉시 공급차질은 완화됐지만 재발동 불확실성 잔존
- MOFCOM/GACC announcement No.70 of 2025 published 2025-11-07
5.향후 2~4주 관점
방향성횡보
신뢰도중 — 공식 소스 다수로 핵심 사건은 재확인했으나 GSCPI 2026년 7월 공식 수치와 Drewry 2026-08-13 페이지의 당일 재노출은 제한적이었다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- IMO Middle East hub (latest hub page showing 2026-07-16 framework / paused status)
- IMO statement on attack in Strait of Hormuz, evacuation plan pause (2026-06-25)
- IMO Update to Council on protection of vital shipping lanes (2026-07-08)
- IMO Middle East highlighted confirmed incidents (as at 2026-07-27)
- IMO statement on recent attacks in the Red Sea (2026-07-23)
- IMO statement on attacks in Black Sea and Sea of Azov (2026-07-13)
- MPA Container Vessel Sinks Off Batam (2026-06-06)
- DHL Ocean Freight Port Situation Update July 2026
- New York Fed Economic Indicators Calendar August 2026
- New York Fed AMEC page showing GSCPI note for June (2026-07-06)
- USTR Takes Action in Forced Labor Section 301 Investigations (2026-07-23)
- USTR Fact Sheet on Forced Labor Section 301 Action (2026-07-23)
- MOFCOM/GACC announcement suspending 2025 notices until 2026-11-10 (2025-11-07)
고지 및 면책
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