공급망 리스크 데일리
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2026.08.15
호르무즈 고위험 통항 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상방 압력
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 74·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 더 불안정해질 수 있어요, 금융시장 상황도 압력을 더하는 흐름.
핵심 지표
| 종합지수 | 74.2 | 전일 대비 | +0.9 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 없음 |
| 구조층 | 73.0 | 시장층 | +1.2 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 74.2로 전일 대비 +0.9포인트 높아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 73.0에 시장층 +1.2포인트가 더해진 결과입니다. 시장층이 +1.2포인트로 지수를 밀어올렸습니다. 가격이 구조 요인보다 먼저 반응하고 있다는 뜻입니다.
2.핵심 동인
호르무즈 고위험 통항 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상방 압력
미국의 60개 경제권 관세 발효로 다국적 조달비용 상승과 우회조달 확대
희토류 통제 정지 유지로 즉시 병목은 완화됐지만 재발동 시한이 남아 불확실성 지속
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 93 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학93점채점 근거
호르무즈 9: IMO Middle East 허브의 오늘 직접 확인 최신 표기는 2026-07-16 safe evacuation framework이며 evacuation plan is currently paused가 유지되고, confirmed incidents 목록은 2026-07-24까지 이어진다. 2026-07-08 IMO 성명도 nearly 6,000 seafarers stranded를 재확인한다. 공식 전면차단은 미확인이지만 물리 정상화도 미확인이라 9로 유지한다. 홍해/수에즈 5: IMO는 2026-07-23 최근 홍해 선박 공격을 재확인했다. 파나마 0: ACP Advisory to Shipping의 오늘 직접 확인 목록은 A-27-2026, A-26-2026, A-25-2026까지이며 전면 차질·통항 급감 공지는 확인되지 않았다. 말라카 0: MPA는 2026-06-06 바탐 인근 침몰에도 vessel traffic remains unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: IMO는 2026-07-13 흑해·아조프해 상선 공격 재확산을 확인했다. 주요 항만 0: DHL Port Situation Update July 2026는 Europe is operating normally, Middle East & Africa is mostly stable, Asia-Pacific remains mixed로 제시한다. 따라서 W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다.
최신 발표 기준 IMO Middle East 허브 최신 확인 2026-07-16, IMO 호르무즈 성명 2026-07-08, IMO 홍해 성명 2026-07-23, IMO 흑해 성명 2026-07-13, ACP Advisory 목록 오늘 확인, MPA 2026-06-06, DHL July 2026.
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 오늘 직접 확인 가능한 최신 공식 공개치는 2026-08-13 4,339달러/40ft다. 앵커표상 3,501~5,000 구간이므로 72점이다. 주간 변동은 +1%로 ±15% 조건에 해당하지 않아 가감은 없다.
최신 발표 기준 Drewry 공개 페이지 오늘 직접 확인 최신치는 2026-08-13, 4,339달러/40ft, 주간 +1%.
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI는 경제지표 캘린더상 2026-08-06 10:00 ET 갱신 일정이 확인된다. 그러나 오늘 조회에서 지정·허용 소스 범위 내 July 2026 공식 수치를 직접 확인하지 못했고, 뉴욕연은 AMEC 공개 문구도 2026-07-06 기준 Global Supply Chain Pressures Fell in June까지만 직접 확인된다. 따라서 전일 채택값인 June 2026=1.25를 유지한다. 전월 May 2026=1.81 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않는다. 앵커표상 1.0~1.5 구간이므로 64점이다.
최신 발표 기준 뉴욕연은 기준 다음 공개 일정은 2026-08-06 10:00 ET였으나 오늘 조회에서 공식 July 2026 수치 미확인으로 최신 채택월은 June 2026=1.25 유지.
무역정책84점채점 근거
후속 최대영향 단일 정책은 USTR의 2026-07-23 Section 301 최종 조치다. USTR는 forced labor 관련 조치로 60개 경제권에 10% 또는 12.5% 관세를 imposing한다고 공식 발표했다. 단일 부과국의 광범위 일률 발효로 판정하므로 84점이다. 오늘 조회에서 지정·허용 소스 범위 내 철회·완화 공식 공지는 확인되지 않았다.
최신 발표 기준 USTR의 최신 공식 확인치는 2026-07-23 Section 301 최종 조치다.
에너지55점채점 근거
가격 블록의 Brent(BZ=F)=87.95를 사용했다. 앵커표상 71~90 구간이므로 55점이다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-08-15 산출용 Brent 87.95.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-10-09 계열 희토류 관련 수출통제의 공식 정지 상태다. MOFCOM 공식 범위에서는 2025-11-07 공고로 2025년 55·56·57·58호 및 61·62호의 시행 정지가 확인되고, 2025-10-30 브리핑에서도 latest rare earth export control measures의 1년 정지 취지가 재확인된다. 오늘 기준 지정·허용 소스 범위 내 재발동 공식 공지나 현재 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 정지 상태의 만료·재발동 시한이 6개월 이내라는 판정 틀을 유지하므로 58점이다.
최신 발표 기준 핵심 근거는 2025-11-07 MOFCOM·해관총서 시행정지 공고와 2025-10-30 MOFCOM 브리핑이며, 오늘 기준 신규 재발동 공지는 지정·허용 소스 범위 내 확인되지 않았다.
4.주요 이벤트
호르무즈 고위험 통항 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상방 압력
- IMO Middle East 허브 2026-07-16
- IMO confirmed incidents list as at 2026-07-27
- IMO Statement on new attacks on ships in the Strait of Hormuz 2026-07-08
미국의 60개 경제권 관세 발효로 다국적 조달비용 상승과 우회조달 확대
- USTR Takes Action in Forced Labor Section 301 Investigations 2026-07-23
- USTR press releases index checked today
희토류 통제 정지 유지로 즉시 병목은 완화됐지만 재발동 시한이 남아 불확실성 지속
- MOFCOM·해관총서 공고 2025-11-07
- MOFCOM 정례브리핑 2025-10-30
- MOFCOM 2025 announcements index checked today
5.향후 2~4주 관점
방향성횡보 가능성이 높다. 다만 호르무즈의 물리 정상화 미확인, 미국의 광범위 관세 발효, 희토류 통제 정지의 시한 근접이 상방 리스크다.
신뢰도중 — 공식·1차 소스로 주요 사건과 운임·정책·가격은 확인했으나 GSCPI July 2026 공식 수치를 오늘 지정·허용 소스 범위 내 직접 확인하지 못했다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- IMO Statement on the peace agreement announced between the United States and Islamic Republic of Iran — 2026-06-15
- IMO Evacuation plan in Strait of Hormuz paused following attack — 2026-06-25
- IMO Middle East hub / safe evacuation framework — 2026-07-16
- IMO Statement on new attacks on ships in the Strait of Hormuz — 2026-07-08
- IMO Statement on recent attacks on ships in the Red Sea — 2026-07-23
- IMO condemns attacks on civilian merchant vessels in the Sea of Azov and the Black Sea — 2026-07-13
- Panama Canal Advisory to Shipping index checked today; latest visible notices A-27-2026, A-26-2026, A-25-2026
- MPA Container Vessel Sinks Off Batam — 2026-06-06
- DHL Ocean Freight Port Situation Update — July 2026
- Drewry World Container Index — 2026-08-13
- New York Fed Economic Indicators Calendar — August 2026 page checked today
- New York Fed AMEC: Global Supply Chain Pressures Fell in June — 2026-07-06
- USTR Takes Action in Forced Labor Section 301 Investigations — 2026-07-23
- MOFCOM 2025 announcements index: suspension notice No.70 — 2025-11-07
- MOFCOM regular press conference — 2025-10-30
고지 및 면책
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