공급망 리스크 데일리
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2026.09.05
호르무즈 공격 지속과 통항 위축으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 압박
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 73·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 더 불안정해질 수 있어요, 금융시장 상황도 압력을 더하는 흐름.
핵심 지표
| 종합지수 | 72.9/100 | 전일 대비 | -0.8 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 감지 |
| 구조층 | 72.3 | 시장층 | +0.6 |
기존 원점수(0~100) = 구조층 + 시장층(최대 ±5). 새 1~5 점수는 별도 앵커와 실제 차질 조건으로 산출하므로 원점수와 직접 더하거나 비교하지 않습니다.
1.국면 진단
종합지수는 72.9/100로 전일 대비 -0.8포인트 낮아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 72.3에 시장층 +0.6포인트가 더해진 결과입니다. 시장층이 +0.6포인트로 지수를 밀어올렸습니다. 가격이 구조 요인보다 먼저 반응하고 있다는 뜻입니다.
이날은 국면 전환 신호가 감지돼 일일 변동 상한이 평상시 8포인트에서 15포인트로 확대 적용됐습니다. 심각도가 가장 높은 사건이 새로 발생했거나 계산된 원값이 전일과 크게 벌어졌을 때 적용되는 예외 처리입니다.
2.핵심 동인
호르무즈 공격 지속과 통항 위축으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 압박
걸프오브아덴 해적 재확산으로 홍해 연계 항로 우회·보안비용 및 지연 확대
미국의 광범위 관세 집행으로 조달원가 상승과 우회조달 재편 압력 확대
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 원점수(0~100)
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 86 | 변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 58 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 62 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학86점채점 근거
호르무즈 9: IMO 중동 메인 페이지는 evacuation plan을 계속 paused로 표기하고, confirmed incidents 페이지는 2026-09-02 기준 confirmed incidents 72건을 제시한다. 공식 전면차단 발표는 없고 일부 evacuation 수행 이력도 확인돼 10은 금지되므로 9를 유지한다. 홍해/수에즈 5: IMO는 2026-08-24 Gulf of Aden piracy 재확산으로 sixth vessel being held를 공지했고, 2026-08-12 TIHAMAH 피격 사망 건도 유지된다. 파나마 0: ACP는 2026-08-21 추가 조치와 2026-08-30 booking rule 조정을 공지했으나 지정·허용 소스 범위 내 즉시 글로벌 통항 저하의 공식 확인은 없다. 말라카 0: MPA는 2026-06-06 바탐 인근 침몰에도 vessel traffic remains unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: IMO는 2026-07-13 흑해·아조프해 상선 공격 재확산을 공식 규탄했다. 주요 항만 0: DHL August 2026 Port Situation Update는 Americas largely stable, Europe generally stable, Asia Pacific largely stable를 적시한다. 따라서 W=9, X=2이므로 93점이다.
최신 발표 기준 IMO 호르무즈 메인 2026-08-27 반영 상태, IMO confirmed incidents 2026-09-02, IMO 홍해/걸프오브아덴 2026-08-24 및 2026-08-12, ACP 2026-08-30 및 2026-08-21, MPA 2026-06-06, DHL August 2026, IMO 흑해 2026-07-13.
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 최신 공식 공개 직접 확인치는 2026-09-03 4,465달러/40ft다. 앵커표상 3,501~5,000 구간이므로 72점이다. 같은 공식 페이지에서 remained stable로 표기돼 주간 변동 보정 조건인 ±15% 초과에 해당하지 않는다.
최신 발표 기준 Drewry 공식 공개 직접 확인 최신치는 2026-09-03 4,465달러/40ft다.
공급망압력지수58점채점 근거
뉴욕연은 경제지표 달력상 GSCPI의 다음 공식 발표 시각은 2026-09-04 10:00 ET였다. 다만 오늘 지정·허용 소스 범위 내 크롤링으로는 2026-09-04 공개된 August 2026 수치 자체를 공식 페이지에서 직접 확인하지 못했다. 따라서 placeholder·오인 대입을 금지하고 전일 채택값 July 2026=0.79, previous June 2026=1.19를 유지한다. 전월 대비 변화폭은 0.40으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않는다. 앵커표상 0.5~1.0 구간이므로 58점이다.
최신 발표 기준 공식 일정 확인치는 2026-09-04 발표 예정이었으나, 오늘 조회에서는 해당 발표월 수치 본문을 직접 확인하지 못했다. 채택값은 전일 유지 July 2026=0.79다.
무역정책84점채점 근거
후속 최대영향 단일 정책은 USTR의 Forced Labor Section 301 최종 조치다. USTR는 2026-07-23 60개 경제권에 10%·12.5% 관세를 imposing한다고 공식 발표했고, 오늘 조회 범위 내 철회·완화 공식 공지는 미확인이다. 따라서 단일 부과국의 광범위 일률 발효 84를 유지한다. 지정·허용 소스 범위 내 신규 정보 미확인.
최신 발표 기준 USTR의 최신 공식 확인치는 2026-07-23 최종 조치 발표와 현재 유지 중인 관련 Fact Sheet·보도자료다.
에너지62점채점 근거
가격 블록의 Brent(BZ=F)=95.54를 사용했다. 앵커표상 91~110 구간이므로 62점이다. 전일 산출용 Brent 95.52에서 95.54로 소폭 상승했으나 구간 변화는 없다. 지정·허용 소스 범위 내 신규 정보 미확인.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-09-05 산출용 Brent 95.54.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 2025년 공고 계열 수출통제의 공식 정지 상태다. MOFCOM 계열 공지의 2025-11-07 발효, 2026-11-10 만료 틀을 유지한다. 오늘 지정·허용 소스 범위 검색에서는 관련 정지 해제·재발동 공식 공지나 현재 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준을 충족하는 신규 근거를 확인하지 못했다. 정지 상태의 만료 시한이 6개월 이내라는 판정 틀을 유지하므로 58점이다. 지정·허용 소스 범위 내 신규 정보 미확인.
최신 발표 기준 MOFCOM 계열 확인 가능한 정지 상태 공지는 2025-11-07 발효, 2026-11-10 종료를 제시한다. 오늘 조회 범위 내 신규 재발동 공식 공지는 미확인이다.
4.주요 이벤트
5.향후 2~4주 관점
방향성보합상방
신뢰도중 — 공식 소스 교차는 충분하나 GSCPI의 2026-09-04 신규 공식 수치 본문이 오늘 크롤링에서 직접 확인되지 않아 해당 성분은 전일값 유지가 필요했다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- IMO Middle East hub: evacuation plan paused 상태 확인(최근 반영 2026-08-27)
- IMO Highlighted confirmed incidents: 72건 as at 2026-09-02
- IMO Gulf of Aden piracy statement: 2026-08-24
- IMO TIHAMAH casualty statement: 2026-08-12
- ACP additional measures: 2026-08-21
- ACP temporary booking adjustments: 2026-08-30
- MPA Batam sinking: 2026-06-06
- IMO Black Sea/Azov attacks statement: 2026-07-13
- DHL Ocean Freight Port Situation Update: August 2026
- Drewry WCI: 2026-09-03, 4,465달러/40ft
- New York Fed Economic Indicators Calendar: GSCPI release scheduled 2026-09-04 10:00 ET
- New York Fed AMEC: latest visible GSCPI article 'Global Supply Chain Pressures Fell in July' dated 2026-08-06
- USTR Forced Labor Section 301 final action: 2026-07-23
- MOFCOM policy summary of suspension through 2026-11-10: 2025-11-07/2025-11-10 계열 공지
- IMO US-Iran agreement statement: 2026-06-15
- IMO evacuation plan paused statement: 2026-06-25
고지 및 면책
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