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공급망 리스크 데일리

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2026.06.13

원유·LNG 해상수송 차질, 보험·운항 리스크, 에너지발 공급망 비용 압박

오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 73·압박). 지정학·해상운임 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 큰 변화가 없을 전망이에요, 다만 금융시장 상황은 다소 안정적.

핵심 지표

종합지수73.0전일 대비-0.8
국면압박60~75국면 전환없음
구조층73.6시장층-0.6

종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.

1.국면 진단

종합지수는 73.0로 전일 대비 -0.8포인트 낮아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.

구조층 73.6에 시장층 -0.6포인트가 더해진 결과입니다. 시장층이 -0.6포인트로 지수를 눌렀습니다. 보도된 압력에 비해 가격은 상대적으로 차분하다는 뜻입니다.

2.핵심 동인

지정학·물류 길목지정학무변동지수 기여도 19.5

원유·LNG 해상수송 차질, 보험·운항 리스크, 에너지발 공급망 비용 압박

해상운임해상운임무변동지수 기여도 9.6

컨테이너 현물운임 급등으로 해상물류비 상승

무역정책무역정책무변동지수 기여도 8.1

미국 수입 전반 비용 상승과 교역 왜곡

지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.

3.부문별 스코어카드

부문가중치점수상태
지정학25%93무변동
해상운임20%63무변동
공급망압력지수20%70무변동
무역정책15%84무변동
에너지12%55변동
핵심광물8%50무변동
지정학93점채점 근거

호르무즈 9: UNCTAD는 2026-04-01 호르무즈가 'virtually/practically closed' 상태라고 했고, IMO는 2026-06-09 안전한 통항이 존재하지 않는다고 재확인했다. 홍해/수에즈 5: Maersk는 2026-06-05 제다 경유 일부 환적화물을 대체 허브로 계속 우회한다고 공지했고, 2026-06-10 Red Sea/Gulf of Aden 상황 페이지도 추가비용·대체 운용 지속을 반영한다. 파나마 0: ACP는 2026-05-21 기준 38일일통과 유지 및 2026-12-31까지 추가 제한 불필요 전망을 공지했다. 말라카 0: MPA Singapore는 2026-06-06 Batam 인근 선박 침몰에도 말라카·싱가포르 해협 교통 영향 없다고 밝혔다. 흑해 4: MARAD의 2026-005 Black Sea and Sea of Azov advisory는 active 상태이며 2026-10-21까지 유효로 게시돼 있다. 주요 항만 0: 지정·허용 소스 범위 내 상위 30위권/환적허브의 신규 전면 차질은 미확인.

최신 발표 기준 IMO 2026-06-09, Maersk 2026-06-10/05, MPA Singapore 2026-06-06, ACP 2026-05-21, MARAD active page 최근 확인.

해상운임63점채점 근거

Drewry WCI 40ft=3,433달러, 전주 대비 +23%. 앵커표상 2,501~3,500→55, 주간 +15% 초과→+8, 합계 63. 2026-06-13 현재 지정 소스 범위 내 2026-06-04 주간치가 최신 확인.

최신 발표 기준 Drewry World Container Index, 2026-06-04 주간치.

공급망압력지수70점채점 근거

뉴욕연은 GSCPI는 월 1회 발표 지표다. 2026-06-04 발표된 2026년 5월 값은 1.77이며 4월 1.82에서 소폭 하락했다. 앵커표상 1.5~2.0→70. 뉴욕연은 GSCPI 페이지의 4번째 영업일 업데이트 규칙과 보조 2차 데이터에서 2026-06-04 발표 및 May 2026=1.77을 교차확인했다.

최신 발표 기준 May 2026 GSCPI=1.77, published 2026-06-04.

무역정책84점채점 근거

글로벌 최대영향 단일 정책은 미국의 Section 122 10% 임시 수입부과금으로, 2026-02-24 발효 후 150일 한시 조치로 유지되도록 공표돼 있다. 앵커표상 '단일 부과국의 광범위 일률 발효' 84에 대입. USTR의 2026-06-02 60개 경제권 대상 추가 Section 301 조치는 proposed action과 공청회·의견수렴 단계이므로 45 성격의 예고안이며, 이미 발효 중인 Section 122를 대체하지 않는다.

최신 발표 기준 Section 122 글로벌 10% surcharge는 2026-02-20 공표·2026-02-24 발효 상태 지속. USTR 60건 Section 301 추가관세는 2026-06-02 제안 단계.

에너지55점채점 근거

가격 블록 Brent(BZ=F)=88.45 사용. 전일 93.54에서 하락했고, 앵커표상 71~90→55.

최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-06-13 Brent 88.45.

핵심광물50점채점 근거

핵심광물·반도체 최악 단일 병목은 중국의 희토류·핵심광물 수출통제의 라이선싱 운영 지속이다. 2026-05-20 중국 정부 영문 발표는 희토류 등 핵심광물에 대해 법규에 따른 수출통제와 민수·규정준수 신청 심사를 설명했고, 2026-06-12 중국 수출통제 정보망 게시 문답은 '일정 수량의 합규 신청을 이미 승인'했고 합규 신청 심사를 계속 강화하겠다고 밝혔다. 현재 '승인 지연·거부율 급증'의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못해 75로 상향하지 않았다. 따라서 앵커표상 '통상적 라이선싱 운영' 50 유지.

최신 발표 기준 중국 정부 영문 2026-05-20, 중국 수출통제정보망 2026-06-12 승인·심사 강화 언급 최근 확인.

4.주요 이벤트

지정학무변동

원유·LNG 해상수송 차질, 보험·운항 리스크, 에너지발 공급망 비용 압박

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해상운임무변동

컨테이너 현물운임 급등으로 해상물류비 상승

  • turn10search0
무역정책무변동

미국 수입 전반 비용 상승과 교역 왜곡

  • turn4search0
  • turn4search1

5.향후 2~4주 관점

방향성상방 압력 유지. 호르무즈·홍해 차질과 미국 광범위 수입부과금이 구조층 상단을 유지하지만, 오늘 가격 블록 기준 브렌트 하락은 단기 완화 요인.

신뢰도중 — 지정·허용 소스에서 핵심 앵커 대입은 확인됐고 대부분 성분은 무변동이나, GSCPI 수치 본문은 뉴욕연은 페이지가 동적 표출이라 보조 2차 소스로 값 교차확인했다.

방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.

6.참고 자료

  1. 2026-06-10 Maersk Red Sea / Gulf of Aden situation
  2. 2026-06-09 IMO No safe passage: Strait of Hormuz remains highly volatile
  3. 2026-06-06 MPA Singapore Container Vessel Sinks Off Batam
  4. 2026-06-05 Maersk Changes to cargo routed via Jeddah Update 2
  5. 2026-06-04 Drewry World Container Index
  6. 2026-06-04 New York Fed GSCPI release window / TradingEconomics May 2026 GSCPI=1.77
  7. 2026-06-02 USTR proposed Section 301 actions on 60 economies
  8. 2026-05-21 Panama Canal operational stability update
  9. 2026-05-20 China commerce ministry elaboration on rare earth export controls
  10. 2026-04-01 UNCTAD Hormuz disruption deepens global economic strain
  11. 2026-03-19/active MARAD Black Sea and Sea of Azov advisory page
  12. 2026-02-20 White House Section 122 temporary import surcharge proclamation

고지 및 면책

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