공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.08.01
호르무즈 통항 대부분 중단 상태로 원유·LNG 해상수송 병목과 보험·우회비용 압박 지속
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 73·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 점차 진정될 가능성이 있어요.
핵심 지표
| 종합지수 | 73.4 | 전일 대비 | +0.5 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 없음 |
| 구조층 | 73.6 | 시장층 | -0.2 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 73.4로 전일 대비 +0.5포인트 높아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 73.6에 시장층 -0.2포인트가 더해진 결과입니다. 시장층은 사실상 중립이어서, 이날 지수는 구조 요인이 그대로 만든 값에 가깝습니다.
2.핵심 동인
호르무즈 통항 대부분 중단 상태로 원유·LNG 해상수송 병목과 보험·우회비용 압박 지속
미국의 광범위 추가관세 발효로 조달원가 상승과 교역경로 재편 압력 확대
브렌트가 91달러 이상 구간에서 71~90달러 구간으로 내려 원가 압박이 일부 완화
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 93 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학93점채점 근거
호르무즈 9: IMO Middle East 허브에 evacuation plan이 paused로 계속 표시되고, confirmed incidents는 2026-07-27 기준 62건이다. 홍해/수에즈 5: MARAD 2026-006은 Active이며 2026-09-22까지 유효하고, IMO는 2026-07-23 최근 홍해 선박 공격을 재확인했다. 파나마 0: ACP 공개 advisory 목록의 최신 항목은 2026-07월 A-22-2026 및 2026-06월 A-23-2026 운영요약이며, 지정·허용 소스 범위 내 전면 차질·통항 급감 공식 공지는 확인되지 않았다. 말라카 0: MPA는 2026-06-06 바탐 인근 침몰에도 Straits of Malacca and Singapore vessel traffic remains unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: MARAD 2026-005는 Active이며 2026-09-15까지 유효하고, IMO는 2026-07-13 흑해·아조프해 상선 공격 재확인을 유지한다. 주요 항만 0: DHL July 2026 Port Situation Update는 Europe is operating normally, Middle East & Africa is mostly stable, Asia-Pacific remains mixed로 제시한다. 따라서 W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다. (imo.org)
최신 발표 기준 IMO 호르무즈 confirmed incidents 2026-07-27 기준, IMO 홍해 성명 2026-07-23, IMO 흑해 성명 2026-07-13, MARAD active advisories 최근 크롤링 기준, ACP advisories 최근 크롤링 기준, MPA 2026-06-06, DHL July 2026 기준. (imo.org)
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 오늘 기준 최신 공식 확인치는 2026-07-23의 4,374달러다. 앵커표상 3,501~5,000 구간이므로 72점이다. 전주 대비 변동은 -4%로 주간 가감 조건(>+15% 또는 <−15%)에 해당하지 않는다. 따라서 해상운임 점수는 72다. (drewry.co.uk)
최신 발표 기준 Drewry World Container Index 2026-07-23 주간치 4,374달러/40ft가 오늘 기준 최신 공식 확인치다. (drewry.co.uk)
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI는 공식 안내상 매월 4번째 영업일 오전 10시에 갱신된다. 2026-08-01은 다음 예정 갱신일 2026-08-06 이전이므로 오늘 기준 최신 공개월 값은 2026-07-06 공개된 June 2026다. 전일 산출 JSON의 교차확인값 June 2026=1.25, May 2026=1.81을 유지한다. 전월 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않는다. 앵커표상 1.0~1.5 구간이므로 점수는 64다. (newyorkfed.org)
최신 발표 기준 뉴욕연은 경제지표 캘린더상 다음 GSCPI 발표 예정일은 2026-08-06이며, 오늘 기준 최신 공개월은 June 2026다. (newyorkfed.org)
무역정책84점채점 근거
미국 Section 122 10% 임시 수입부과금은 White House 공표문 기준 2026-07-24 12:01 a.m. EDT까지 효력이었다. 후속 최대영향 단일 정책으로는 USTR와 White House가 2026-07-23, 60개 경제권에 10% 또는 12.5%의 Section 301 관세를 최종 조치로 imposing했다고 공식 발표했다. 단일 부과국(미국)의 광범위 일률 발효로 판정하므로 앵커표상 84다. 오늘 기준 지정·허용 소스 범위 내 철회·완화 공식 공지는 확인되지 않았다. (whitehouse.gov)
최신 발표 기준 Section 122 글로벌 surcharge 만료 시점은 2026-07-24 12:01 a.m. EDT였고, 후속 최대영향 단일 정책의 최신 공식 확인은 USTR·White House의 2026-07-23 Section 301 최종 조치다. (whitehouse.gov)
에너지55점채점 근거
가격 블록의 Brent(BZ=F)=87.53을 사용했다. 앵커표상 71~90 구간이므로 에너지 점수는 55다. 전일 92.99에서 87.53으로 하락해 구간이 91~110에서 71~90으로 변경됐다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-08-01 산출용 Brent 87.53.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-10-09 계열 희토류·핵심광물 수출통제의 공식 정지 상태다. MOFCOM은 2025-10-31 중미 협의 결과로 관련 수출통제 조치의 시행을 1년간 정지한다고 밝혔고, 후속 질의응답 보도에도 정지 시한이 2026-11-10까지로 재확인된다. 오늘 기준 재발동 시한이 6개월 이내이므로 앵커표상 58이다. 지정·허용 소스 범위 내 현재 실제 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. (english.mofcom.gov.cn)
최신 발표 기준 핵심 공식 근거는 MOFCOM 2025-10-31 발표이며, 오늘 기준 신규 재발동 공지는 확인되지 않았다. (english.mofcom.gov.cn)
4.주요 이벤트
호르무즈 통항 대부분 중단 상태로 원유·LNG 해상수송 병목과 보험·우회비용 압박 지속
미국의 광범위 추가관세 발효로 조달원가 상승과 교역경로 재편 압력 확대
- USTR final action 2026-07-23 (ustr.gov)
- White House Section 301 action 2026-07-23 (whitehouse.gov)
브렌트가 91달러 이상 구간에서 71~90달러 구간으로 내려 원가 압박이 일부 완화
- 입력 가격 블록 BZ=F 87.53
5.향후 2~4주 관점
방향성보합~완만한 하락
신뢰도중 — 공식·1차 소스 확인 비중은 높지만, 호르무즈 실측 통항량 공개치 부재로 chokepoint 단계는 사건·경보 기반 판정이다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- 2026-07-27 IMO Middle East confirmed incidents 62건 (imo.org)
- 2026-07-23 IMO Red Sea statement (imo.org)
- 2026-07-13 IMO Black Sea statement (imo.org)
- MARAD active advisories crawl: 2026-006 active to 2026-09-22, 2026-005 active to 2026-09-15 (maritime.dot.gov)
- ACP advisories page with July 2026 A-22-2026 and June 2026 A-23-2026 (pancanal.com)
- 2026-06-06 MPA Batam sinking update: traffic unaffected (mpa.gov.sg)
- DHL Ocean Freight Port Situation Update July 2026 (dhl.com)
- Drewry WCI 2026-07-23: 4,374달러/40ft, -4% w/w (drewry.co.uk)
- NY Fed GSCPI release date 2026-08-06; latest release note 2026-07-06 for June 2026 (newyorkfed.org)
- White House Section 122 surcharge through 2026-07-24 12:01 a.m. EDT (whitehouse.gov)
- USTR/White House Section 301 final action on 60 economies dated 2026-07-23 (ustr.gov)
- MOFCOM suspension statement dated 2025-10-31; later MOFCOM reference to suspension through 2026-11-10 (english.mofcom.gov.cn)
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