공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.08.02
호르무즈 통항 위축과 선박 피격 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상방 압력
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 74·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 큰 변화가 없을 전망이에요.
핵심 지표
| 종합지수 | 73.6 | 전일 대비 | +0.2 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 없음 |
| 구조층 | 73.8 | 시장층 | -0.2 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 73.6로 전일 대비 +0.2포인트 높아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 73.8에 시장층 -0.2포인트가 더해진 결과입니다. 시장층은 사실상 중립이어서, 이날 지수는 구조 요인이 그대로 만든 값에 가깝습니다.
2.핵심 동인
호르무즈 통항 위축과 선박 피격 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상방 압력
미국의 광범위 추가관세 발효로 다수 교역상대 조달원가 상승 및 우회조달 재편 압력
희토류 수출통제 정지 유지로 즉시 병목은 제한되나 재발동 시한이 남아 조달 불확실성 지속
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 93 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학93점채점 근거
호르무즈 9: IMO Middle East 허브에는 evacuation plan이 현재 paused로 표시되고, confirmed incidents는 2026-07-27 기준 62건이다. 홍해/수에즈 5: IMO는 2026-07-23 최근 홍해 선박 공격을 재확인했고, MARAD active advisory 유지 정황이 이어진다. 파나마 0: ACP 공개 advisory 목록의 최신 확인 항목은 2026-07월 A-22-2026 및 2026-06월 A-23-2026이며, 공식 전면 차질·통항 급감 공지는 확인되지 않았다. 말라카 0: MPA는 2026-06-06 바탐 인근 침몰에도 Straits of Malacca and Singapore vessel traffic remains unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: IMO는 2026-07-13 흑해·아조프해 상선 공격을 재확인했다. 주요 항만 0: DHL July 2026 Port Situation Update는 Europe is operating normally, Middle East & Africa is mostly stable, Asia-Pacific remains mixed로 제시한다. 따라서 W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다. (imo.org)
최신 발표 기준 IMO 호르무즈 incidents 2026-07-27 기준, IMO 홍해 성명 2026-07-23, IMO 흑해 성명 2026-07-13, ACP advisory 목록 최근 크롤링 기준, MPA 2026-06-06, DHL July 2026 기준. (imo.org)
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 오늘 기준 최신 공식 확인치는 2026-07-30의 4,255달러다. 앵커표상 3,501~5,000 구간이므로 72점이다. 전주 대비 변동은 -3%로 주간 가감 조건(>+15% 또는 <−15%)에 해당하지 않는다. 따라서 해상운임 점수는 72다. (drewry.co.uk)
최신 발표 기준 Drewry World Container Index 2026-07-30 주간치 4,255달러/40ft가 오늘 기준 최신 공식 확인치다. (drewry.co.uk)
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI는 매월 4번째 영업일 10:00 ET에 갱신된다. 2026-08-02 기준 다음 예정 갱신일은 2026-08-06이므로 오늘 기준 최신 공개월은 2026-07-06 공개된 June 2026다. 전일 산출 JSON의 교차확인값 June 2026=1.25, May 2026=1.81을 유지한다. 전월 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않는다. 앵커표상 1.0~1.5 구간이므로 점수는 64다. (newyorkfed.org)
최신 발표 기준 뉴욕연은 경제지표 캘린더상 다음 GSCPI 발표 예정일은 2026-08-06이며, 오늘 기준 최신 공개월은 June 2026다. (newyorkfed.org)
무역정책84점채점 근거
미국 Section 122 10% 임시 수입부과금은 White House 공표문 기준 2026-07-24까지 한시 효력이었다. 후속 최대영향 단일 정책으로는 White House·USTR가 2026-07-23, 60개 경제권에 대해 all goods 기준 10% 또는 12.5%의 Section 301 관세를 최종 조치로 imposing했다고 공식 발표했다. 단일 부과국(미국)의 광범위 일률 발효로 판정하므로 앵커표상 84다. 지정·허용 소스 범위 내 철회·완화 공식 공지는 확인되지 않았다. (whitehouse.gov)
최신 발표 기준 Section 122 글로벌 surcharge 만료 시점은 2026-07-24였고, 후속 최대영향 단일 정책의 최신 공식 확인은 White House·USTR의 2026-07-23 Section 301 최종 조치다. (whitehouse.gov)
에너지55점채점 근거
가격 블록의 Brent(BZ=F)=87.53을 사용했다. 앵커표상 71~90 구간이므로 에너지 점수는 55다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-08-02 산출용 Brent 87.53.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-10-09 계열 희토류·핵심광물 수출통제의 공식 정지 상태다. MOFCOM은 2025-10-31 중미 협의 결과로 관련 수출통제 조치의 시행을 1년간 정지한다고 밝혔다. 오늘 기준 지정·허용 소스 범위 내 재발동 공식 공지나 현재 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 정지 상태의 만료·재발동 시한이 6개월 이내라는 전일 판정 틀을 유지하므로 앵커표상 58이다. (english.mofcom.gov.cn)
최신 발표 기준 핵심 공식 근거는 MOFCOM 2025-10-31 발표이며, 오늘 기준 신규 재발동 공지는 확인되지 않았다. (english.mofcom.gov.cn)
4.주요 이벤트
호르무즈 통항 위축과 선박 피격 지속으로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상방 압력
미국의 광범위 추가관세 발효로 다수 교역상대 조달원가 상승 및 우회조달 재편 압력
- White House Section 301 action 2026-07-23 (whitehouse.gov)
- USTR press release 2026-07-23 (ustr.gov)
희토류 수출통제 정지 유지로 즉시 병목은 제한되나 재발동 시한이 남아 조달 불확실성 지속
- MOFCOM Kuala Lumpur outcomes 2025-10-31 (english.mofcom.gov.cn)
- China-EU TIC statement 2026-06-29 (english.mofcom.gov.cn)
5.향후 2~4주 관점
방향성횡보
신뢰도중 — 공식·허용 소스의 최신 상태는 대체로 확인됐으나, GSCPI의 당월 수치는 차기 공식 발표(2026-08-06) 전까지 전일 교차확인값 유지가 필요하고, 일부 해운 보안 경보의 active 표시는 원문 직접선보다 공식 허브·최근 크롤링에 의존했다. (newyorkfed.org)
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- IMO Middle East highlighted incidents — 2026-07-27 기준 62건 (imo.org)
- IMO Statement on recent attacks in the Red Sea — 2026-07-23 (imo.org)
- IMO Statement on attacks in the Black Sea and Sea of Azov — 2026-07-13 (imo.org)
- Drewry World Container Index — 2026-07-30, $4,255/40ft (drewry.co.uk)
- New York Fed Economic Indicators Calendar — GSCPI next release 2026-08-06 (newyorkfed.org)
- White House Section 301 action on 60 economies — 2026-07-23 (whitehouse.gov)
- White House temporary import surcharge proclamation — valid until 2026-07-24 (whitehouse.gov)
- MOFCOM Kuala Lumpur outcomes — 2025-10-31 (english.mofcom.gov.cn)
- Panama Canal advisories listing — latest visible 2026-07 A-22-2026 / 2026-06 A-23-2026 (pancanal.com)
- MPA Batam sinking notice — 2026-06-06 (mpa.gov.sg)
- DHL Ocean Freight Port Situation Update — July 2026 (dhl.com)
고지 및 면책
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