공급망 리스크 데일리
글로컬 테마 레이더 · 글로컬 테마 레이더 운영팀
2026.08.14
호르무즈 통항 차질과 선원 체류 장기화로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 부담 확대
오늘 글로벌 공급망은 평소보다 불안정합니다 (지수 73·압박). 지정학·무역정책 이슈가 주요 동인입니다. 앞으로 2~4주는 점차 진정될 가능성이 있어요, 금융시장 상황도 압력을 더하는 흐름.
핵심 지표
| 종합지수 | 73.3 | 전일 대비 | +0.5 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 압박60~75 | 국면 전환 | 감지 |
| 구조층 | 72.5 | 시장층 | +0.8 |
종합지수 = 구조층(6개 부문 가중합, 0~100) + 시장층(가격 기반 보정, 최대 ±5). 리스크 지수이므로 상승이 악화를 뜻합니다.
1.국면 진단
종합지수는 73.3로 전일 대비 +0.5포인트 높아졌습니다. 국면은 '압박'이며, 지수 60~75 구간으로 평소보다 불안정하며 운임·원자재에 반영이 시작되는 구간에 해당합니다.
구조층 72.5에 시장층 +0.8포인트가 더해진 결과입니다. 시장층이 +0.8포인트로 지수를 밀어올렸습니다. 가격이 구조 요인보다 먼저 반응하고 있다는 뜻입니다.
이날은 국면 전환 신호가 감지돼 일일 변동 상한이 평상시 8포인트에서 15포인트로 확대 적용됐습니다. 심각도가 가장 높은 사건이 새로 발생했거나 계산된 원값이 전일과 크게 벌어졌을 때 적용되는 예외 처리입니다.
2.핵심 동인
호르무즈 통항 차질과 선원 체류 장기화로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 부담 확대
미국의 광범위 301 관세 발효로 다국적 조달비용 상승과 교역 경로 재편 압력 확대
희토류 통제의 공식 정지 유지로 즉각 병목은 완화됐지만 재발동 시한 리스크가 잔존
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 스코어카드
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 86 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 64 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 55 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학86점채점 근거
호르무즈 9: IMO Middle East 허브의 오늘 직접 확인 최신 표기는 2026-07-16 safe evacuation framework이며 evacuation plan is currently paused, TOTAL 136척·약 2,900명 evacuated to date, around 20,000 seafarers impacted가 유지된다. 2026-07-08 IMO 성명도 nearly 6,000 seafarers stranded를 재확인해 일부 통항·호송 가능성이 남아도 물리 정상화는 미확인이다. 홍해/수에즈 5: IMO는 2026-07-23 최근 홍해 선박 공격을 재확인했다. 파나마 0: ACP Advisory to Shipping의 오늘 직접 확인 목록은 A-24-2026 Pacific approach speed restriction, A-23-2026 June summary, A-22-2026 draft adjustment까지이며 전면 차질·통항 급감 공지는 확인되지 않았다. 말라카 0: MPA는 2026-06-06 바탐 인근 침몰에도 vessel traffic remains unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: IMO는 2026-07-13 흑해·아조프해 상선 공격 재확산을 확인했다. 주요 항만 0: DHL Port Situation Update July 2026는 Europe is operating normally, Middle East & Africa is mostly stable, Asia-Pacific remains mixed로 제시한다. 따라서 W=9, X=2이므로 지정학 점수는 93이다. (imo.org)
최신 발표 기준 IMO Middle East 허브 최신 확인 2026-07-16, IMO 호르무즈 성명 2026-07-08, IMO 홍해 성명 2026-07-23, IMO 흑해 성명 2026-07-13, ACP Advisory 목록 오늘 확인, MPA 2026-06-06, DHL July 2026. (imo.org)
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 오늘 직접 확인 가능한 최신 공식 공개치는 2026-07-30 4,255달러/40ft다. 앵커표상 3,501~5,000 구간이므로 72점이다. 주간 변동은 -3%로 ±15% 조건에 해당하지 않아 가감은 없다. 오늘 조회에서 2026-08-06 이후의 Drewry 공식 공개치를 지정·허용 소스 범위 내 재확인하지 못했다. (drewry.co.uk)
최신 발표 기준 Drewry 공개 페이지 오늘 직접 확인 최신치는 2026-07-30, 4,255달러/40ft, 주간 -3%. (drewry.co.uk)
공급망압력지수64점채점 근거
뉴욕연은 GSCPI는 경제지표 캘린더상 2026-08-06 10:00 ET 갱신 일정이 확인된다. 그러나 오늘 조회에서 지정·허용 소스 범위 내 July 2026 공식 수치를 확인하지 못했고, AMEC 공개 문구도 2026-07-06 기준 Global Supply Chain Pressures Fell in June까지만 직접 확인된다. 따라서 전일 채택값인 June 2026=1.25를 유지한다. 전월 May 2026=1.81 대비 변화폭은 0.56으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않는다. 앵커표상 1.0~1.5 구간이므로 64점이다. (newyorkfed.org)
최신 발표 기준 뉴욕연은 기준 다음 공개 일정은 2026-08-06 10:00 ET였으나 오늘 조회에서 공식 July 2026 수치 미확인으로 최신 채택월은 June 2026=1.25 유지. (newyorkfed.org)
무역정책84점채점 근거
에너지55점채점 근거
가격 블록의 Brent(BZ=F)=88.71을 사용했다. 앵커표상 71~90 구간이므로 55점이다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-08-14 산출용 Brent 88.71.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 중국의 2025-10-09 계열 희토류 관련 수출통제의 공식 정지 상태다. MOFCOM 공식·반관영 범위에서는 2025-10-30/31 발표·브리핑에서 latest rare earth export control measures를 1년 정지한다고 재확인하는 내용이 확인된다. 오늘 기준 지정·허용 소스 범위 내 재발동 공식 공지나 현재 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준은 충족하지 못했다. 정지 상태의 만료·재발동 시한이 6개월 이내라는 판정 틀을 유지하므로 58점이다. (mofcom.gov.cn)
최신 발표 기준 핵심 근거는 2025-10-30/31 MOFCOM 관련 발표·브리핑과 2025-10-09 공고이며, 오늘 기준 신규 재발동 공지는 지정·허용 소스 범위 내 확인되지 않았다. (mofcom.gov.cn)
4.주요 이벤트
호르무즈 통항 차질과 선원 체류 장기화로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 부담 확대
미국의 광범위 301 관세 발효로 다국적 조달비용 상승과 교역 경로 재편 압력 확대
희토류 통제의 공식 정지 유지로 즉각 병목은 완화됐지만 재발동 시한 리스크가 잔존
- MOFCOM briefing 2025-10-30/31 (mofcom.gov.cn)
- MOFCOM announcement 2025-10-09 (mofcom.gov.cn)
5.향후 2~4주 관점
방향성보합~완만한 하락
신뢰도중 — 지정학·무역·항만·희토류 공식 소스는 대체로 직접 확인됐으나, GSCPI July 2026 공식 수치와 Drewry 8월 최신 공개치의 오늘 직접 재확인은 제한적이다. (imo.org)
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- IMO Middle East hub — 2026-07-16 latest framework page 확인. (imo.org)
- IMO Statement on new attacks on ships in the Strait of Hormuz — 2026-07-08. (imo.org)
- IMO Statement on recent attacks on ships in the Red Sea — 2026-07-23. (imo.org)
- IMO Statement on attacks in the Black Sea and Sea of Azov — 2026-07-13. (imo.org)
- Panama Canal ACP Advisory to Shipping listing — today 확인, latest visible 2026 entries through A-24/A-23/A-22. (pancanal.com)
- MPA Singapore Container Vessel Sinks Off Batam — 2026-06-06. (mpa.gov.sg)
- DHL Ocean Freight Port Situation Update — July 2026. (dhl.com)
- Drewry WCI public page — 2026-07-30, 4,255달러/40ft, -3% WoW. (drewry.co.uk)
- New York Fed Economic Indicators Calendar — GSCPI release slot 2026-08-06 10:00 ET. (newyorkfed.org)
- New York Fed AMEC page — Global Supply Chain Pressures Fell in June, posted 2026-07-06. (newyorkfed.org)
- USTR final Section 301 action — 2026-07-23. (ustr.gov)
- USTR fact sheet on 60 economies — 2026-07-23. (ustr.gov)
- MOFCOM rare earth export control announcement — 2025-10-09. (mofcom.gov.cn)
- MOFCOM briefing / Xinhua relay on one-year suspension — 2025-10-30/31. (mofcom.gov.cn)
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